摘要：适当的现金持有可以为企业的日常运转提供有效的保障，但是不管是过多还是过少的持有现金，都会给企业带来不少的问题。本文以洋河股份的财务数据为例，根据白酒上市公司的平均现金持有水平、Baumol模型以及随机模式，测算出洋河股份的最佳现金持有量，在此基础上本文对洋河股份实际的现金持有量进行二者对比，从营运资本、存货、应收账款、有价证券持有量这四个方面对洋河股份的现金管理进行分析，并找出其中现在存在的问题，最后针对这些出现的问题提出合理的建议。

关键词：最佳现金持有量 ；营运资本 ；存货 ；应收账款

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

二、现金管理的相关理论-1

   （一）现金管理的重要性-1

   （二）现金持有量理论-1

三、洋河股份现金管理的现状与问题-2

   （一）洋河股份最佳现金持有量的计算-2

   （二）洋河股份现金管理的现状-5

   （三）洋河股份的现金管理方式-6

   （四）洋河股份现金管理存在的问题与原因-7

四、建议-8

   （一）减少营运资本-8

   （二）扩大销售量，增加应收账款，减少存货-9

   （三）建立健全内部监督控制制度-9

   （四）加强信息反馈-9

参考文献-10