摘要：统计套利中匹配交易策略是一个股票投资领域广泛关注的热点问题。本文针对匹配交易策略在A股市场的适用性和赢利性问题，利用了统计套利中匹配交易的思想，借助相关系数矩阵在银行股中选取了相关性较高的股票对进行分析研究，通过误差修正模型得到了标的股票对的价差序列，并据此制定了匹配交易的交易策略。分析的结果表明，通过匹配交易策略进行交易的累积收益率扣除交易费用后仍能获得高于市场的收益，且风险可控。因此可以初步得出结论，匹配交易策略在A股市场具有较好的可行性和赢利性。

关键词：匹配交易；统计套利；误差修正模型

目录

摘要

Abstract

一、引言1

（一）选题背景和意义.1

（二）国内外研究现状及评价1

（三）本文主要研究问题、思路及方法.2

（四）本文主要研究结论.2

（五）结构安排与技术路线.2

二、概念界定与文献综述3

（一）统计套利的概念界定与文献综述 3

（二）匹配交易的概念界定与文献综述 4

三、匹配交易在资本市场应用的理论分析.6

（一）匹配交易的基本原理.7

（二）股票对筛选原则7

（三）数据检验与模型建立相关理念7

（四）交易信号的设计理念.8

四、匹配交易在A股市场应用的实证分析 .8

（一）样本选择与数据处理 9

（二）回归模型建立.10

（三）交易机制设计.14

（四）实证结果分析.16

五、结束语16

参考文献 18

致谢 19