摘要：汇率和股票价格在金融体系中承担着重要的作用，对汇率和股价的相关性研究，可以有助于制定国家政策推动经济健康发展。因此本文以“8·11汇改”为例，选取2015年8月至2018年2月的人民币兑美元汇率和上证综指日度数据进行实证研究，依次进行平稳性检验、协整检验和格兰杰因果检验，再建立VEC模型来探究二者的关系。结果发现人民币兑美元汇率和股价存在一个稳定但微弱的反向关系和单向因果关系，且汇率与股价协调系统的长期均衡调整能力较差。

关键词：人民币汇率；股票价格；“8·11汇改”；VEC模型

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摘要

Abstract

题目：人民币汇率和股票价格的相关性分析-I

第1章  引  言-1

1.1  研究背景和意义-1

1.2  国内外文献-2

1.3  评述-.3

第2章  汇率和股票价格的相关性理论-4

2.1  汇率和股价相关性理论基础-4

2.2  汇率与股票价格的传导机制-4

2.3  “8·11汇改”后人民币汇率现状6

第3章  基于“8·11汇改”的实证计算检验-7

3.1  实证检验的方法-7

3.2  变量的选取-8

3.3  实证检验-8

3.4  实证结论和解释 18

第4章  政策建议-20

4.1  稳步推进我国外汇市场和股票市场的健康发展-20

4.2  进一步发挥传导中介的作用20

参考文献-22