摘要：目前来说，股票市场在我国的经济活动中，扮演着一个非常活跃的角色，但是同时股票市场也需要更好的发展，要进行不断地完善。股票市场在发展中不断创新，源源不断地出现新的股票种类以及股票服务类型和制度等，这些都给监管机构提出了巨大的考验。本文首先梳理了注册制和核准制的各自内涵、特征及其发展状况、准入条件，从这四个角度进行对比。接着分析目前中国实行核准制所存在的问题，最后是中国从核准制向注册制转变的现实意义，这也是中国股票市场发展必须要面临的，针对现状提出有效建议。

    关键词：股票发行注册制；股票发行核准制；中美比较分析；发展

目录

摘要

Abstract

一、引  言-1

二、国内外相关文献综述-1

三、股票发行注册制和核准制的比较分析-3

（一）什么是股票发行注册制和核准制？-3

（二）股票发行注册制和核准制各自的特点-3

（三）股票发行注册制和核准制的发展状况-4

（四）股票发行注册制和核准制的市场准入-5

四、目前中国核准制存在的问题-7

（一）新股发行“三高”现象时常伴生-7

（二）上市的新股出现业绩变化现象频繁-8

（三）事后监管的效率低，惩罚的力度小-8

（四）政府监管恪守条规，潜力企业资源外流-8

（五）中介机构不能真正起到作用-9

五、对中国目前核准制转注册制阶段发展的几点建议-9

（一）中国目前注册制转核准制的重大意义-9

（二）对中国目前核准制转注册制阶段发展的几点建议-10

参考文献-12

致谢.....-13