摘要：通过对国家有关政策、经济环境和钢铁工业发展的分析，指出钢铁工业近年来亏损严重，产销下降，直至2016年行业经济形势才稍有反弹，但钢铁工业的发展前景依旧存在隐患。特别是在国家供给侧改革的背景下，高负债管理给钢铁行业带来了巨大的机遇和挑战。本文剖析了沙钢集团负债经营风险控制采取的措施及其现状，同时探讨了沙钢集团负债经营控制存在的问题及其原因，并提出了相应改进企业负债经营风险管控的建议。

关键词 负债经营；风险控制

目录

摘要

Abstract

1绪论-1

1.1 研究背景-1

  1.2研究意义-1

1.2.1理论意义-1

1.2.2现实意义-1

1.3研究内容、研究思路和研究方法-2

1.3.1研究内容-2

1.3.2 研究思路-2

1.3.3 研究方法-2

2负债经营相关理论概述-4

2.1 负债经营相关概念-4

2.1.1负债经营-4

2.1.2加权平均资本成本-4

2.1.3财务杠杆和财务风险-4

  2.2 负债经营特性-4

2.2.1负债经营的资金成本具备时间效益-4

2.2.2资金所有权与经营权分离-4

2.2.3负债的清偿预期导致经济利益流出企业-5

2.2.4负债经营的收益与风险并存-5

3沙钢集团负债经营风险控制现状分析-6

3.1 沙钢集团简述-6

3.1.1 沙钢集团公司概况-6

3.1.2 沙钢集团从事业务-6

3.2 沙钢集团负债经营风险控制采取的措施-6

3.2.1 严格控制债务融资规模-6

3.2.2加强对内外部经济环境的预测-7

3.2.3强化负债经营风险内部控制责任制度-7

3.2.4建立负债经营风险管控评价系统-7

3.3 沙钢集团负债经营风险控制的现状-8

3.3.1 主营业务盈利能力偏低-8

3.3.2 存货周转率低于行业均值-9

3.3.3 企业偿付能力较弱-10

3.3.4 净利润增长率低于行业均值-11

4沙钢集团负债经营风险控制存在的问题及原因分析-13

4.1 沙钢集团借贷经营风险管控出现的问题-13

4.1.1不断上升的资金成本风险-13

4.1.2企业负债结构的不合理-14

4.1.3企业信贷风险的产生-14

4.1.4偿债风险和违约风险的增加-15

4.1.5 风险控制监督力度的欠缺-16

  4.2 沙钢集团负债经营风险控制存在问题的原因-16

4.2.1欠缺负债经营危机管控意识-16

4.2.2忽视公司的债务结构管理-16

4.2.3对社会信用环境变化不敏感-17

4.2.4没有构建起应对借贷运营危机的警告机制-17

4.2.5内部管控监督机制不健全-18

5健全沙钢集团负债经营风险控制建议-19

  5.1强化企业借贷运营风险意识-19

5.1.1 重视宏观环境及经济政策的变化-19

5.1.2 提高员工自身风险意识-19

5.1.3 建立企业偿债基金-19

5.2 完善企业负债规模的合理性-20

5.2.1 选择合适的负债规模-20

5.2.2 确定合理的负债比例-20

5.2.3 完善企业衡量长、短期偿债能力指标-20

5.3建立现代化风险预警机制与风险防范机制-21

5.3.1 设立财务预警组织结构-21

5.3.2健全集团负债经营监控机制-21

5.3.3严格执行偿债能力指标警戒标准-21

5.4 完善企业负债经营风险日常管理-22

5.4.1 优化企业负债经营风险控制环境-22

5.4.2 加强对负债经营管理的监督-22

5.4.3健全负债经营的职责及奖惩制度-22

结论-24

致谢-25

参考文献-26