摘要：随着我国居民生活水平的提高，收入的日益增长，商业银行理财产品已经成为家庭和机构财产配置的重要渠道。同时随着我国金融市场的发展、金融工具的逐步完善及金融体系的改革，多样化的理财产品也将成为银行获得利润的重要途径。但是目前大多数投资者对于理财产品收益的了解程度深，存在着普遍的盲目投资，这不仅会影响投资者的预期收入，更会阻碍理财产品的发展态势。因此研究理财产品收益率影响因素具有重要的现实性意义。本文将在介绍理财产品的特点及现状，阐述影响理财产品的理论因素的基础上，选取相应的分析因素，构建模型，采用多元回归分析法进行实证分析，从而客观、准确地确定各因素的相对权重，得出相应的结论，并对投资者选择理财产品提出合理建议。

关键词：理财产品；收益率；影响因素；多元回归分析；结论与建议

目录

摘要

Abstract

1  引 言-1

1.1  研究背景-1

1.2  研究目的及意义-1

1.3  文献综述-2

1.3.1  国内研究现状-2

1.3.2  国外研究现状-3

2  银行理财产品概述-3

2.1  银行理财产品定义-3

2.2  我国银行理财产品的特点-4

2.2.1  认购起点较高-4

2.2.2  资金流动性较差-4

2.2.3  认购方式简单-4

2.2.4  产品期限以中短期为主-4

2.2.5  非保本型理财产品发行数量递增-5

2.2.6  产品预期收益率集中-6

2.3  我国银行理财产品市场的现状-6

2.3.1  发行市场出现饱和化趋势-6

2.3.2  产品同质化严重-7

2.3.3  产品营销体制欠规范-2

2.3.4  产品运作不透明-2

2.3.5  产品到期兑付信息披露不完善-2

2.3.6  产品流动性仍需提升-2

3  人民币理财产品收益率影响的理论分析-2

3.1  理财产品自身情况-2

3.1.1  理财产品期限-3

3.1.2  发行机构的信用等级-3

3.1.3  最低认购金额-4

3.1.4  投资标的风险程度-4

3.2  宏观指标对理财产品收益的影响-4

3.2.1  货币供给量-4

3.2.2  利率-5

3.3 环境因素对理财产品收益的影响-6

3.3.1  国内社会环境-6

3.3.2  国际政治经济环境-6

4  人民币理财产品收益率影响的实证研究-6

4.1  数据来源与样本选择-7

4.2  变量设计-7

4.2.1  被解释变量设计-7

4.2.2  解释变量设计-7

4.2.3  模型的构建-8

5  实证分析-8

5.1  描述性统计分析-8

5.2  相关性检验-11

5.3  截面回归分析-11

5.3.1  OLS回归分析-11

5.3.2  异方差检验-13

5.3.3  实证结果总结-17

6  对银行理财产品的相关建议-17

6.1  对投资者投资理财产品的相关建议-17

6.1.1  积极配合银行风险测评，做好理财规划-17

6.1.2  正确认识理财产品收益和风险的关系-18

6.1.3  重视微观因素对收益率的影响-18

6.1.4  重视宏观因素对收益率的影响-18

6.2  对银行理财产品的未来发展建议-19

6.2.1  科学细分市场，确定目标市场-19

6.2.2  加大理财产品创新力度-19

6.2.3  规范营销行为-19

6.2.4  完善信息披露制度-20

参考文献

附件：上虞农商银行理财客户风险评估问卷