摘要：自金融市场不断开拓后，商业银行个人理财业务规模迅速扩大，增长迅速，但也暴露出许多问题。随着传统信贷业务收益的下降，商业银行通过对个人理财业务的经营获得了更大的市场获利空间。自2018年4月27日《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式发布后，商业银行在资产投资、产品净值化、多层嵌套以及过滤期方面都提出了监管要求。以资管新规为论述基础，本文通过理论分析、财务指标分析、案例分析的方法，基于招商银行的理财产品现状探讨了它对商业银行个人理财业务的影响，并提出了商业银行在资管新规下开展个人理财业务的转型思路。

首先，资管新规的影响就商业银行个人理财业务而言，是一把双刃剑。对非标类固收品种及其组合和管理会产生积极影响，围绕非标资产、刚性兑付以及资管产品的净值化运营展开。消极影响则体现在对投资运作端与资金募集端的约束。

接着，根据现阶段金融市场情况，招商银行及我国商业银行对于理财产品的转型思路应该有：按照资管新规的要求，结合十九大精神改革转型、针对资管新规，迅速推出净值型理财等定制化产品、加强对银行的培训与学习和尽快成立独立的资管子公司。

最后，本文基于招商银行进行案例分析，对此提出其可应对的措施。案例分析也表明，现阶段不仅招商银行需要对理财产品进行转变，其他商业银行对理财产品也应做出变革。

 

关键词：资管新规；商业银行；个人理财业务；差异

 

目 录

摘 要

Abstract

一、 引言 -1

二、 文献综述 -1

（一）商业银行理财产品的文献综述 -1

（二）资管新规的文献综述 -2

（三）文献述评 -3

三、 资管新规对商业银行理财产品的影响分析 -4

（一）资管新规出台背景 -4

（二）资管新规的主要内容 -4

（三）资管新规对我国商业银行理财产品的影响分析 -5

四、资管新规对招商银行理财产品的影响分析 -6

（一）招商银行理财产品的发展现状 -6

（二）招商银行理财产品存在的问题 -7

（三）资管新规对招商银行理财产品的影响 -7

（四）案例分析 -8

五、 资管新规背景下我国商业银行理财产品创新发展对策建议 -11

（一）招商银行理财产品的应对措施 -11

（二）我国商业银行的创新发展对策与建议 -11

参考文献 -13

致谢