摘要：近些年，国家越来越重视资本市场的健康发展，不断完善资本市场的结构，积极推动资本市场改革和发展。在2019年初，中国股市在经历三年多的回调整理后，迎来两年慢牛，上证指数期间最大涨幅49%；深证指数期间最大涨幅126.72%；创业板期间最大涨幅188.15%。       纵观A股历史走势，A股目前依然在震荡区间，但在强大坚定的国家意志之下，中国股市迎来慢牛也是指日可待的。中国股市的前途是光明的，但道路是曲折的。作为投资者，要走过走好曲折的道路才能迎接光明的未来。本文将采用定投的方式，通过模拟历史走势和计算数据来分析基金定投的策略和表现。

 

关键词：资本市场；智能定投；绩效评估；统计分析法

 

目 录

摘 要

Abstract

一、引言-1

二、资本市场的重要性-2

（一） 金融市场的重要性-2

（二） 资本市场是融资市场-3

（三） 资本市场提供价格发现机制-4

三、中国未来最好的投资机会在股市-5

（一） 政策支持-5

（二） 估值回归-5

（三） 资金支持-6

四、基金定投策略种类-7

（一）普通定投策略-7

（二）均线定投策略-7

（三）价值平均策略-8

五、基金定投策略与表现分析-9

（一） 比较基金定投策略的索提诺比率（Sortino Ratio)-9

（二） 样本筛选-10

（三） 期初一次性投资和普通定投策略表现分析-10

（四） 均线定投策略-12

（五） 价值平均策略-15

六． 总结-17

参考文献-18

致谢