摘要：2015年跨国并购是全球FDI强势复苏的主要动力，其中我国对外投资的规模表现尤为强势。为深入研究汇率和利率对我国企业海外并购的影响，本文使用SPSS进行简要的相关性分析，并采用协整分析的实证方法，以近28年来我国海外并购交易总额为样本，引入虚拟时间变量，就汇率和利率对我国企业海外并购的影响进行相关性分析，以证明利率和汇率对我国海外并购显著相关，并对两者与我国的海外并购的影响进行比较。

关键词：海外并购；汇率；利率；相关性

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摘要

Abstract

1  引  言-1

1.1研究背景1

1.2文献综述.2

   1.2.1国外研究现状. 2

   1.2.2国内研究现状2

   1.2.3文献总结3

2  海外并购概述-4

2.1 海外并购概念 -4

2.2 海外并购目的-4

2.3研究意义.4

3  利率和汇率对海外并购的影响猜想-5

3.1汇率.5

3.2利率.5

3.3汇率与利率影响比较的猜想.6

4  实证分析-6

4.1  变量的定义与选取-6

4.2  数据描述-7

4.2.1  中国企业海外额与汇率利率相关性的图表分析-7

4.2.2  统计性描述-8

4.2.3  单位根检验-8

4.2.4  协整检验-9

4.3 回归模型的建立与结果-9

4.4 汇率和利率影响分析与比较-10

5  总结与建议-10

参考文献-12