摘要：随着存贷款利率的放开、金融全球化趋势以及互联网金融向纵深发展，日趋激励的市场竞争促使商业银行改变现有的盈利模式，发展中间业务是我国商业银行应对利率市场改革和金融改革的重要出路。但是，在商业银行发展中间业务转型升级的过程中，大部分商业银行并未形成颠覆式创新的业态，而且在商业银行群体内部，转型发展中间业务的成效也表现得参差不齐。分析商业银行中间业务发展的效率差异，对于科学认识我国商业银行中间业务发展水平或存在的问题具有基础性的作用。

本文采用随机前沿模型（SFM）测算商业银行中间业务投入-产出的效率水平，通过细分商业银行类型，比较分析了商业银行中间业务发展效率的组间差异和组内差异。论文由五个部分组成：第一部分为绪论，介绍了本文的研究背景、研究意义、国内外研究现状，简要阐明本文的研究思路和研究方法；第二部分为理论分析部分，梳理了我国利率市场化改革的发展脉络，同时结合商业银行盈利结构的实际数据验证商业银行发展中间业务应对利率市场化改革的必要性；第三部分为商业银行中间业务效率测算部分，介绍随机前沿模型（SFM）以及样本数据信息和关键变量的构造，阐述SFM模型的估计结果和商业银行中间业务发展效率的测算结果；第四部分为比较分析部分，通过细分商业银行类型，比较其中间业务发展效率的组间、组内差异和变化趋势，给出比较分析的结论；最后是本文研究结论、政策启示和研究不足与展望部分。

通过比较分析发现，国有商业银行的中间业务发展效率最高，股份制商业银行次之，城商行和农商行最低；股份制商业银行中间业务发展效率的总体水平呈显著上升趋势，2013年之后反超国有商业银行。在国有商业银行组内，中间业务发展效率差异呈现明显的收敛趋势，在一定程度上佐证其中间业务的同质化倾向；在股份制商业银行组内，中间业务发展效率水平的上、下边界均呈上升趋势，组内的追赶效应明显；城商行和农商行的中间业务发展效率，在区域维度上差异显著，东部区域城商行和农商行的中间业务发展效率反而落后于其他区域。

本文的研究结论为深入认识我国商业银行转型发展中间业务效率的现状和结构差异，提供了经验证据。其研究结论为科学定位商业银行中间业务的发展水平，为其业务结构和盈利模式调整提供一定的判定依据。

关键词：商业银行；中间业务；效率差异

目录

摘要

Abstract

1. 绪论-1

1.1 选题背景与意义-1

1.2 文献综述-2

1.2.1 国外研究现状-2

1.2.2 国内研究现状-3

1.3 研究内容与方法-4

1.4 研究创新点-5

2. 商业银行发展中间业务的理论分析-6

2.1 利率市场化改革的影响-6

2.1.1 我国利率市场化改革的脉络梳理-6

2.1.2利率市场化改革对商业银行的影响-6

2.2 我国商业银行发展中间业务应对利率市场化改革-8

3. 商业银行中间业务发展效率测算-10

3.1 随机前沿模型设计-10

3.2 数据介绍与处理-11

3.2.1 数据来源介绍-11

3.2.2 样本清理-12

3.3 回归结果与效率测算-12

4. 商业银行中间业务发展效率差异比较-15

4.1 商业银行类型的组间差异比较-15

4.2 国有商业银行的组内差异比较-17

4.3 股份制商业银行组内差异比较-18

4.4 城商行/农商行的组内差异比较-19

5. 结论与研究展望-21

5.1 研究结论-21

5.2 政策启示-21

5.3 研究不足与展望-22

参考文献-23

附录-27

致谢-33