摘要：随着2008年世界性经济危机的发生，美元等主要国际货币的汇率出现剧烈变化。在这种条件下跨境贸易结算业务发生风险的可能性大大提高。为了抵御风险，我国加快了人民币国际化的进程。2019年，跨境贸易人民币结算呈现出逐年增长的趋势，全年跨境贸易人民币结算业务量达到6.04 万亿元，较去年相比增长幅度达到 18.2%。人民币外商投资金额达到2.02万亿元，较2018年增长8.6%。现阶段国内人民币跨境使用产生显著效果，但距离实现人民币国际化的战略目标还有很长一段路需要走。从影响人民币国际化的因素来看，人民币离岸市场是其中极其重要的一个。

全文主要分为五个部分，第一部分从跨境贸易人民币结算、人民币金融交易、人民币国际储备三个角度分析了人民币国际化实际情况。

第二部分重点讨论了人民币国际化推进过程中面临的问题，主要有来自供给侧改革的挑战、金融安全的挑战以及外部压力的挑战。

第三部分分析了人民币离岸市场对人民币国际化的积极影响。

第四部分研究了国际离岸金融市场的分类，并且总结了国际离岸市场发展对人民币离岸市场建设的启示。

第五部分提出来完善人民币离岸市场从而促进人民币国际化的三点对策建议。

关键词：人民币国际化 人民币离岸市场 跨境投资

目录

摘要

ABSTRACT

前言-3

（一）研究背景与意义-3

（二） 相关概念-3

1. 人民币国际化-3

2. 人民币离岸市场-4

一、 人民币国际化现状-4

（一）跨境贸易人民币结算-5

1.结算规模和占比平稳上升-5

2.跨境人民币结算收支关系基本平衡，实收略微大于实付-6

（二）人民币金融交易-7

1. 人民币对外直接投资小幅下降-7

2.人民币外商直接投资规模达到历史最高点-8

3.国际债券和票据存量小幅增加-8

（三） 人民币国际储备-9

二、 人民币国际化发展的主要挑战-11

（一） 供给侧结构性改革的挑战-11

（二）金融安全的挑战-11

（三）外部压力的挑战-11

三、 人民币离岸市场发展对人民币国际化的积极影响-12

（一）离岸市场提高了人民币在国际上的流动性-12

（二）离岸市场促进人民币在境外的沉淀-13

（三）离岸市场增强人民币国际化的基础-14

四、国际离岸市场建设借鉴经验-15

（一）国际离岸市场的分类-15

（二）国际离岸市场发展对人民币离岸市场建设的启示-16

1.区位优势是基础条件-16

2.制度要素是首要条件-17

五、人民币离岸市场发展现状-19

（一）香港人民币离岸市场-20

（二） 伦敦人民币离岸市场-21

（三） 新加坡人民币离岸市场-22

六、 人民币离岸市场存在的问题-23

（一） 人民币投资渠道较少-23

（二）人民币回流机制不完善-24

七、完善人民币离岸市场从而促进人民币国际化的对策建议-24

（一）优化人民币离岸市场结构-24

1.推进完善香港人民币离岸市场的建设-24

2.完善人民币离岸市场的结构布局-25

(二)优化人民币离岸市场回流机制-26

1.优化外商直接投资流程-26

2.离岸和在岸市场合作共建回流机制-26

3. 加大与上海自贸区试点的合作-27

（三）加强人民币离岸市场风险管控-27

1.建立有效的货币政策调控体系-27

2. 提高离岸市场信息透明度-28

结论-28

参考文献-29

致谢-32