研究目的和意义:

在我国，中小企业具有较强的活动力，它们规模小、经营方式灵活，其优势可以使企业较灵活地组织生产，促进我国经济高速发展，具有越来越大的作用，而且使我国的经济资源得到合理利用，带动区域发展，提供就业机会，在产业调整方面也具有重要的地位。尽管我国中小企业发展迅猛，在我国国民经济中具有积极作用，但中小企业的发展也面临着一些难题，融资难就是其中之一。近期我国珠江三角洲、长江三角洲等地区的中小企业大规模得陷入困境，新一轮的中小企业倒闭潮疑似又将上演，国务院、工信部、中小企业协会、省关联机构、银行等各种机构一时间都将焦点聚集在中小企业倒闭潮的深层原因上，在否认目前中小企业出现的大量企业主跑路、破产现象非中小企业倒闭潮的同时，不得不承认资金链紧绷、断裂是致使中小企业出现新一轮困境的一大主要原因。可见，融资难问题成为我国中小企业发展道路上的“瓶颈”，制约着中小企业前进壮大。造成我国中小企业融资难的原因有企业自身，也有金融系统的不完善和政府的政策，这些问题俨然已成为制约中小企业发展最大的“瓶颈”，也成为制约我国国民经济健康、持续发展的一个重要原因。集群融资就是指若干个中小企业通过股权或协议建立集团或联盟，通过合作容并以此来减少信息的不对称，降低融资成本，相互帮助获取资金的一种融资方式，是金融机构针对中小企业融资难定制的解决方案。在这个时候，资金就成了发展的更大颈瓶。实时的融资，无疑就是给企业装上了腾飞的翅膀，不仅有利于企业自身的发展壮大，更是实现创新型国家之必需。

融资问题一直以来都是学术理论界的研究热点之一，中小企业由于自身特点融资难的现状更是备受瞩目；与此同时近年来企业的集群理论也得到了长足的发展，但是，目前，将中小企业的融资问题与企业的集群理论相结合的研究文献及成果还相对较少，因此，本文从集群理论的角度，研究我国中小企业的融资问题就具有一定的理论价值和学术意义。

课题研究现状:

Alan等人认为，企业在发展的过程中，会经历不同的财务增长周期阶段，而在每一个阶段中，会有一个更适合企业的资本成本和融资模式。他们给出中小企业融资的各种来源，而且探讨了对于不同的公司规模和处在不同财务生长周期阶段的公司，它们的资本成本有什么样的不同。Didar Singh 将印度纺织工业园中小企业集群为解决中小企业对园区基础设施建设的融资难题的经验作了整体的分析和介绍，由印度地方政府、中小企业及金融机构三方入股组建了SPV C Special purpose vehicles，该机构负责向金融机构筹集基础设施建设资金，中小企业则只需按月向该机构缴纳会费，不需要个别进行融资，也不需要任何担保，成功地解决了中小企业园区基础设施建设的融资难题。这种模式的最大优点在于不用担保解决了信息不对称问题，但其组织机构复杂，在运营管理方面可能比较困难。Jayaratre和Strahan提出的规模匹配理论解释了中小企业通过银行贷款这一间接渠道融资效果不佳的原因，该理论认为银行给中小企业的贷款与银行的规模之间存在很强的负相关性，即相对于资金需求规模小的中小企业，大金融机构通常更愿意为大企业提供融资服务。Berger和Udell 着重研究了与中小企业金融成长周期相对应的融资特征。企业创立初期难以获得外源融资，主要依赖内源资金和天使资金；进入成长阶段后，金融机构的短期债务融资成为其主要资金来源，此时企业可能获得风险资本或者中期贷款；企业进入成熟阶段后，可以发行股票筹集资金，并可获得长期贷款。尽管其研究并没有直接针对中小企业融资困境，但为后者的分析提供了重要的理论基础。

陈晓红等提出“在我国如今信用体系建设还比较落后的时期，如何做好中小企业信用管理、信用评级都是等待解决的现实问题。而中小企业直接融资方式中风险投资的引入也会对缓解中小企业融资的困难起到非常大的推动作用。”赵秀芳、周利军从信息不对称角度系统地解释了中小企业集群在缓解银企双方信息不对称、减少逆向选择和道德风险从而降低交易成本方面的作用，认为融资难的关键在于信息不对称，中小企业集群由于空间布局固定、经营利润稳定、企业间以信任承诺连接，有利于银行收集和共享其信息并达到信息透明对称的目的。张玉明结合中小企业不同成长阶段，对中小企业融资困境进行分析后认为，导致中小企业困境的根源是其具有的风险等级不一致性和严重的信息不对称性。杜传文较早地从直接融资角度专门分析了集群便利中小企业融资的效应，他认为由于集群的地缘根植性，降低了企业间的信息不对称，有利于促进民间融资的发展；集群内较早进入资本市场融资的企业能够带来强大的示范效应，促进中小企业完善治理结构，增强信用能力；企业集群化发展，还便利中小企业获得研发补贴、产业发展基金、科技创新基金等政府提供的直接金融支持。林毅夫、李永军认为和大银行不一样，中小金融企业比较喜欢为中小企业提供金融服务。这一方面是因为它们资金较少，没有能力提供服务为大企业；但更为之重要的是，中小金融机构在对中小企业提供服务方面拥有信息和成本上的优势。中小金融机构往往局限在特定的地域范围展开业务，对当地中小企业的经营情况和业主能力很是了解，而且经营层面少，方式灵巧，这也使得它们贷款的交易成本比较低。这些研究主要认为中小企业融资要充分顾及中小企业的需求，在发展中小金融机构这一制度供给上国家应坚持渐进逻辑，同时要为民间金融正名，而建立中小企业融资支持体系则是一项系统工程。张荣刚从社会资本网络的角度，实证分析了企业集群融资机制创新的逻辑，认为中小企业集群因为其深度根植于社会网络而部分解决了资金短缺问题，并且在社会网络支持下的企业集群供应链系统也缓解了集群内企业的融资需求压力，两者的共同作用使集群内企业得到相对充分的金融支持，最终使企业集群获得了快速健康的发展。

    从以上综述中我们可以看到，我国中小企业集群融资的研究由于起步较晚，主要是借助国外企业集群的研究成果来解释我国企业集群融资的现象，研究角度比较分散，整个集群融资理论体系还不够完善，理论研究深度很还不够。主要表现在:第一，对中小企业集群融资的研究主要以信息不对称为出发点，从间接融资角度进行分析，直接融资研究的较少，这与我国目前以银行为主导的间接融资体系有关;第二，集群融资的模式还比较松散，以集群内企业之间的互相担保或者成立专门的担保机构为主要模式，以集群作为整体面对银行和资本市场融资的研究还很少见。第三，研究方法不够完善，以定性分析为主，中小企业集群融资问题的研究缺少系统的成果。

课题研究主要内容、实施方案及创新点:

本课题主要研究了中小企业集群融资难的原因以及中小企业集群融资的必要性分析，最中通过有关数据分析来找寻改善中小企业集群融资的方法。

实施方案：首先在查阅文献后制定写作框架，在一定的研究背景和基础上，根据我国中小企业融资结构和融资渠道进行分析，从而得出结论。

一.绪论

（一）研究背景及意义

（二）研究现状

二.相关概述

（一）中小企业的定义

（二）融资的定义

（三）中小企业集群融资

三.中小企业融资现状及原因

（一）中小企业融资现状

（二）中小企业融资难的原因

四.中小企业集群融资必要性分析

（一）破解融资难题的需要

（二）促进区域经济发展的需要

五.改善中小企业集群融资的方法

（一）提高中小企业整体素质

（二）政府加强集群建设的政策引导和资金支持

（三）加强金融机构建设，完善融资渠道

    （四）加强中小企业集群区域行业协会的建设                   

创新性：本文就中小企业集群融资的内部原因和外部因素进行了整体的分析，较之单一分析更加的全面。并结合我国的现状和实证分析的结论，对解决我国中小企业集群融资的困难提出了合理化的建议。