【摘要】： 近几年来,随着我国房地产事业的不断发展，居民对买房的需求不断增大，从而使得住房抵押贷款证券化也在不断的发展。个人住房贷款要比银行贷款和债券贷款的存款期限长、安全性高，从而大大降低了经营的风险。住房抵押贷款证券化在我国的发展将是一片光明。

住房抵押贷款证券化在金融市场上是一项伟大的产物。房贷证券化的推行，将会给我国带来巨大的影响，它不仅能够推动住房体制的不断改革，还能促进房地产事业的腾飞猛进，促进国民经济的提高。

本文通过在了解房贷证券化的现实意义和发展过程的基础上，对住房抵押贷款证券做深入的探讨，发现目前住房抵押贷款证券所存在的障碍，如：法律法规不健全、房贷市场不完善、缺乏政府的支持、非真实出售给原始贷款银行带来的信用风险，应对这些障碍做出相应的解决措施。

【关键词】： 房贷证券化  瓶颈  对策

目录

摘要

Abstract

前   言-1

一、房贷证券化的必要性-1

（一）住房抵押贷款证券化已具有一定的规模-2

（二）住房抵押贷款证券化有很大的市场需求-2

（三）住房抵押贷款证券化有比较稳定的社会需求-3

1.保险业的发展-3

2.住房公积金总额的上升-3

3.养老保险基金的增加-3

4.住房抵押贷款证券化对商业银行的的影响-3

5.个人投资者是住房抵押贷款证券的潜在投资者-4

二、房贷证券化的客观条件-4

（一）成熟稳定的房地产市场-4

（二）稳健的金融市场-4

（三）完善的房地产金融政策和法规体系-5

三、房贷证券化存在的瓶颈-5

（一）法律法规不健全-5

（二）房贷市场不完善-6

1.我国银行对住房信用贷款的要求较低-6

2.贷款结构单一-6

3.房贷市场缺乏规范有效的保险担保制度-6

（三）缺乏政府的支持-6

（四）非真实出售给原始贷款银行带来的信用风险-7

1.违约风险-7

2.早偿风险-7

四、我国推行房贷证券化的对策-7

（一）加快建立和完善我国金融市场的法律框架-7

1.建立严密的法律制度-7

2.与证券化发展相冲突的现行法律规定进行修改-7

3.建立健全相应的监管条例-8

（二）完善住房抵押贷款一级市场-8

1.扩大住房抵押贷款一级市场规模-8

2.建立健全住房抵押贷款的风险防范机制-8

（三）政府为房贷证券化推广创造良好的条件-8

（四）加快建立住房抵押贷款信用风险分摊机制-9

五、结束语-9

参考文献-10

致   谢-11