摘要：支撑一个企业生存和发展的一块基石便是企业的偿债能力，尤其是企业的短期偿债能力，这不仅仅是企业赖以生存的基础，同时是企业管理层在经营过程中重要的经营目标之一，是债权人最为关心的一个指标，也是投资者用以判断一个企业是否值得投资的重要依据，这一指标是否正常会直接关系到企业的持续经营与否。

本文会以现金流作为切入点，对企业的短期偿债能力进行分析，以现金流量表为基础，形成短期偿债能力的新指标，来判断企业短期偿债能力指标的优劣,并以A企业为例，分别使用传统的指标（流动比率、速动比率和现金比率）和现金流相关指标对比分析三年的企业财务数据来进行短期偿债能力的评价，指出A企业在偿债能力上存在的问题，并提出对策。

关键词：短期偿债能力；营运指标；对比分析

目录

摘要

Abstract

引言-3

1.1债务与偿债能力-5

1.2负债、债务及其结构-5

1.3 债务结构失衡及风险-6

1.4传统短期偿债能力指标-7

1.4.1流动比率-7

1.4.2速动比率-7

1.4.3现金比率-7

1.4.4营运资本-7

1.5 企业短期偿债能力分析的新指标-7

1.5.1 经营现金净流量流动负债比-8

1.5.2 非筹资现金流量流动负债比-8

1.5.3 可动用现金流动负债比-9

2 A企业短期偿债能力分析-9

2.1营运资本分析-9

2.2流动比率分析-10

2.3速动比率分析-10

2.4现金比率分析-10

3 A企业短期偿债能力存在的问题-11

3.1现金流入不敷出，流动风险大-11

3.2债务管理不善，负债结构或失衡-12

4提高A企业短期偿债能力的措施-13

4.1改善经营方式，合理安排借款-13

4.2 调整负债结构，防止错配-14

5 结语-15

参考文献-16

致  谢-18