摘要：我国证券行业经过多年的创新发展，现如今整体业务体系正在朝向多元化的方向进行发展，其中融资融券业务作为国内资本市场的重要创新业务之一，于2006年6月进入探索阶段，2010年正式进入实质性操作的步骤当中。目前，随着融资融券业务的不断发展，其已经成为自营业务以及经纪业务之后证券公司的第三大营收渠道。但是，由于融资融券业务当前在国内市场的整体起步较晚，而且相关转融通机制效率不高、相关机制也不够成熟，最终导致券商公司不能够更好的满足投资者未来发展的多元文化需求。文章结合招商证券当前在融资融券行业发展的基本现状，针对当前融资融券行业的相关制度以及现状等相关问题展开探讨，分析其中所存在的相关不足，并且在此基础上提出相关建议，从而力求为招商证券更好的发展融资融券业务奠定基础。

关键词：融资融券；招商证券；融通机制

目录

摘要

Abstract

一、导论-1

   （一）研究背景-1

   （二）国内外发展现状研究-1

二、融资融券业务的基本概述-3

   （一）相关概念以及基本特征-3

   （二）融资融券的功能与效用-3

   （三）融资融券对证券公司的影响-3

   （四）融资融券对金融市场的影响-4

三、以招商银行融资融券业务为例-5

   （一）招商证券融资融券业务的基本状况-5

   （二）招商证券公司融资融券业务SWOT分析-6

四、招商证券公司融资融券业务存在的问题分析-7

   （一）投资者申请的门槛较高-8

   （二）投资者的整体交易成本明显较高-8

   （三）保证金制度灵活性不够-8

   （四）强制平仓制度过于生硬-9

五、招商证券融资融券业务发展优化对策-9

   （一）制定相关的配套制度-9

   （二）制定合理的客户授信制度-9

   （三）进一步完善业务操作流程-10

   （四）提髙抵押证券的定价能力-10

六、结论-10

参考文献-11

致谢-12