摘要：资本市场高速发展到至今，财务舞弊现象仍然层出不穷，削弱了投资者的信心。因此，通过研究上市公司财务造假手段与动因来推动防范财务舞弊和市场规范在理论方面和现实方面都有着重要意义。本文以辉山乳业财务造假案例为例，分析其可能存在的财务造假手段，并对其财务舞弊的背景和动因进行分析，最终结合分析，提出对企业自身的反思和外部环境改善的建议。希望能够为中国证券市场的上市公司和投资者以及监管机构提供借鉴意义和引导作用，并有助于推进中国上市企业公司监管制度和市场的完善。

关键词：辉山乳业；财务造假；GONE理论；启示

目录

摘要

Abstract

1 引  言-1

2财务舞弊概念和相关理论-1

2.1财务舞弊的概念-1

2.2财务舞弊动因相关理论介绍-2

2.2.1 舞弊冰山理论-2

2.2.2 舞弊三角理论-2

2.2.3 GONE理论-3

3 辉山乳业财务造假案例介绍-3

3.1辉山乳业所在行业背景-3

3.2辉山乳业公司概况-4

3.3辉山乳业事件回顾-4

3.4辉山乳业财务造假手段分析-5

3.4.1虚减营业成本，夸大毛利润率-5

3.4.2 虚报营业收入-7

3.4.3 虚增资本支出-8

4 辉山乳业财务舞弊动因分析-9

4.1贪婪因子分析-9

4.2需要因子分析-9

4.2.1财务压力大-10

4.2.2 过度的融资需求-10

4.3机会因子分析-11

4.3.1股权过度集中-11

4.3.2 内部监督失效-12

4.3.3 审计机构独立性缺失-12

4.4暴露因子分析-13

4.4.1暴露可能性低-14

4.4.2惩罚程度较轻-14

5总结与建议-14

5.1企业自身的反思-14

5.1.1加强公司内部控制，完善独立董事制度-14

5.1.2优化公司资本结构，降低经营和财务风险-15

5.2中介机构独立性的强化-15

5.3加强对赴港上市企业的信息披露和监管力度-16

参考文献-17