近几年，随着国民经济的快速稳健的发展，国民的可支配收入不断增加，理财成为现代国民规划手中财富运用的一个重要手段。个人理财业务在这个社会大背景下应运而生，成为银行金融业的一个重要领域。本文通过对商业银行理财产品的发展现状以及产品特征进行研究，得出其主要发展趋势以及目前阶段所存在的主要问题。同时文章还对这些问题的成因进行分析，根据其形成原因和对国外相似问题的解决经验的借鉴提出相关建议。文章最后得出我国商业银行个人理财产品以中短期，非保本浮动收益性理财产品为主导的主要发展趋势，以及产品与服务是决定个人理财业务发展态势的核心。

要了解这个问题，我们先要从商业银行理财产品发展历史看看。

1.商业银行理财产品的萌芽时期

尽管银行理财业务出现已久，但是在我国，商业银行理财业务的发展时间不长，尤其是和发达国家相比。我国的银行理财业务的萌芽时期要追溯到 20 世纪

90 年代1，在那时，我国的商业银行才开始尝试着为消费者提供投资顾问和个人外汇理财的服务，因此这一时期被认为是我国商业银行理财业务发展的开端。但是，由于当时我国经济发展水平有限，且受到居民收入水平的限制，理财的意识和概念还没有在大部分居民中形成，这一时期，银行储蓄业务和国债是我国商业银行之间的主要竞争，居民的理财方式也相对简单，大多数居民选择储蓄的方式，通过银行存款利息获得微薄的理财收入。此时，由于刚刚涉足理财产品市场，我国商业银行对于整体市场的认识和产品的定位都还处于萌芽时期，在市场分析和理财产品的发展规划方面都相对处于缺失状态，在理财产品的设计方面更是没有充分的研究。

2.商业银行理财产品的形成时期

我国的商业银行理财产品的形成期是 21 世纪初至 2005 年。2000 年 9 月，中国人民银行对外币利率管理体制实行改革，这一举措为外币理财业务提供了政策通道。在这之后的几年中，商业银行理财产品的主导地位一直被外汇理财产品所占据，但是其总体规模不大，还没有形成完整的竞争市场。从某种意义上来说，我国银行出售外汇理财产品只是一种对理财产品的初步探索，而真正全面的理财业务的开始是在 2004 年。2004 年 8 月，中国的股市开始逐渐回暖，国家也出台了一系列的相关政策，商业银行理财产品良好的市场环境在这时形成。2004 年

11 月，光大银行“阳光理财 B 计划”2的推出开创了国内人民币理财产品的先河。此后，中国银监会陆续出台了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》3、《商业银行个人理财业务风险管理指引》4等文件，以上这些事件都意味着我国商业银行个人理财产品的发展进入形成时期。在这一时期，理财环境、理财观念和意识、理财产品的设计以及理财师队伍的专业性都取得了明显进步。

3.我国商业银行理财产品的扩展期

2006 年，由于金融市场和经济环境的不断变化，我国商业银行理财产品开始迎来扩展时期。我国商业银行发行了的理财产品超过 1000 款，发行数额有 4000亿元人民币之多。2007 年，有 3062 款银行理财产品发行，发行数额更是增加至8190 亿元人民币。2008 年发行的理财产品超过 6000 款，发行数额达到 37000亿元人民币。我国的商业银行理财产品在这一时期高速扩张。随后的几年中，理财产品成长飞速，如雨后春笋一般，呈现出遍地开花的景象。客户的理财需求通过这些涵盖各种领域，且富有差异化的产品得到满足。银行理财产品由于其利率相对较高，风险相对较小的优势，使得大多数消费者都愿意将自己的闲置资金用来购买理财产品。