摘 要: 随着经济的快速发展，医疗水平大幅度提高，我国死亡率快速下降，由此带来的是我国快速进入老龄化社会，而与此同时，计划生育的成效以渐渐凸显，社会上出现了大量的空巢家庭，家庭养老功能严重弱化。同时，由于我国是在经济尚欠发达的情况下步入老龄化社会的，因此社会保障功能不足，这样，我国将面临着严重的老龄化危机，能否保障老年人老有所养，提高老年人的晚年生活水平，成为国家和个人共同关注的一个新兴话题，于是住房反向抵押贷款这一新型融资理财方式成为老年人自主养老的首选。   

本文初步系统的介绍了住房反向抵押贷款的基本内涵和特征，引入了相关的定量模型，给出不同产品对未来现金流的影响。并对美国等国已推行的住房反向抵押贷款模式进行了回顾，发现其运行所必备的条件和经验，及需要克服的障碍，接着对我国推行住房反向抵押贷款进行了必要性和可行性分析。作者认为我国已初步具备了开展该项产品的基本条件，但要想成功推行，还需要相关部门予以密切配合。之后又分析了该项产品在我国发展可能遇到的瓶颈，最后给出政策建议。

关键词：住房反向抵押贷款；生命周期；国际经验；老龄化

目录

摘要

ABSTRACT

第1章 绪论-1

1.1 研究背景-1

1.1.1中国人口老龄化趋势-1

1.1.2 社会养老保障的问题-1

1.1.3家庭养老的问题-1

1.1.4老年人自己的问题-2

1.2 研究意义-2

1.3 文献综述-2

1.3.1国外文献综述-2

1.3.2国内文献综述-2

1.4 研究方法和本文结构-3

第2章 住房反向抵押贷款的内涵、基本特征和理论依据-5

2.1 住房反向抵押贷款的内涵-5

2.2 住房反向抵押贷款的基本特征-5

2.3 住房反向抵押贷款的理论依据-7

2.3.1生命周期理论-7

2.3.2 关于反向抵押贷款的定量理论模型-7

2.3.3 各种支付方式选择的现金流分析-8

第3章 住房反向抵押贷款的国际经验-11

3.1 美国的住房反向抵押贷款-11

3.1.1主要产品-11

3.1.2推出机构及贷款额度的确定-11

3.1.3发放形式-11

3.1.4贷款偿还方式-12

3.1.5遇到的问题-12

3.2美国住房反向抵押贷款的成功经验-12

3.2.1政府的宣传扶持作用-12

3.2.2发达的二手房市场-12

3.2.3国外独立的观念-13

3.2.4法律及税收的影响-13

第4章 我国推行住房反向抵押贷款的现实分析-15

4.1 我国推行住房反向抵押贷款的必要性分析-15

4.1.1中国人口高龄化，并产生未富先老问题-15

4.1.2老年抚养比增高，家庭养老功能弱化-15

4.1.3 养老保险负担比上升，社会保障受到严峻挑战-15

4.1.4 新投资渠道的需要-17

4.1.5 金融机构创新的需要-17

4.2 我国推行住房反向抵押贷款的可行性分析-17

4.2.1城市居民住房拥有率提高-17

4.2.2房地产二级交易市场的日益活跃-18

4.2.3金融机构的日渐成熟-18

4.3 我国推行住房反向抵押贷款可能遇到的障碍-19

4.3.1 传统观念的改变-19

4.3.2 中国的法律法规还不健全-19

4.3.3 二手房市场还不健全-19

4.4 中国推行住房反向抵押贷款政策建议-19

4.4.1政府的作用-19

4.4.2保险公司和房产中介机构的作用-20

4.4.3银行的作用-20

4.4.4投资银行的作用-20

4.4.5推行试点-20

第5章 结论与研究展望-21

5.1 本文主要结论-21

5.2 论文的不足和研究展望-21

参考文献-23

致谢-25