摘要：近年来，我国中小商业银行不断发展，遇到的挑战和压力也不断增多，遇到的风险也不断增加，其中信用风险是中国商业银行面临的最大的风险之一，因此对风险进行管理显得尤为重要。本文旨在分析我国中小商业银行信用风险管理现状，结合风险管理模型发现存在的问题，提高商业银行的信用风险管理能力，为我国中小商业银行的成长奉献自己的微薄之力。

关键词：商业银行；KMV模型；风险管理

目录

摘要

Abstract

1  引  言-1

2  文献综述-1

2.1  国外研究现状-1

2.2  国内研究现状-2

3  中小银行信用风险管理现状-3

3.1  中小商业银行的定义-3

3.2  信用风险的定义-3

3.3  信用风险产生的原因-3

3.3.1  外部原因-4

3.3.2  内部原因-4

3.4  信用风险的特征-4

3.5  风险管理的定义-5

4  基于KMV模型的实证分析-6

4.1  KMV模型的基本原理-6

4.2  计算过程-6

4.2.1  计算公司的资产价值和其资产波动率-6

4.2.2  计算违约距离DD-7

4.2.3  计算期望违约率EDF-7

4.3  实证分析-7

4.3.1  股权价值的确定-8

4.3.2  负债及违约点DPT的确定-8

4.3.3  无风险利率(r)的确定-9

4.3.4  股权价值年波动率()的确定-9

4.3.5  资产价值()和资产价值波动率()的计算-9

4.3.6  违约距离（DD）和预期违约概率（EDF）的计算-10

4.4  实证结果分析-11

5  信用风险问题产生的原因及建议-12

5.1  中小商业银行风险产生的原因-12

5.1.1  风险管理信息数据库不完善-12

5.1.2  目前我国还没有形成较为健全的中介性评级机构-13

5.1.3  内部风控机制不完善，贷后监督检查不足-13

5.2  商业银行信用风险管理的建议-13

5.2.1  完善商业银行基础信息数据库的建设-13

5.2.2  对银行信用风险管理的外部环境进行整合、完善-13

5.2.3  建立成熟的评级机构和内部评级体系-14

5.2.4  强化金融监管，构建规范的法律环境-14

参考文献-15

附录1  matlab代码-17