摘要：近年来，伴随着中国经济的高速发展，市场利率化的进一步发展已经逐渐影响世界经济，利率风险已经逐渐成为影响我国经济市场的重要影响因素之一。应对利率风险的手段需要不断创新，以应对市场随时变化而带来的风险，金融衍生工具应运而生。以现代科学技术与经济工具相结合，从而顺应现在经济发展的情况。同时，金融衍生工具也是一把“双刃剑”，在使用的同时也必须防范产生新的风险带来的危机。本文着重分析了金融衍生工具发展状况，探讨了我国商业银行利率风险管理问题，由此提出了我国发展金融衍生工具措施及加强金融衍生工具在利率风险防范中的应用。

关键字：金融衍生工具  利率风险  风险管理

目录

摘要

Abstract

1引言-1

2金融衍生工具的理论基础-1

2.1金融衍生工具的概念-1

2.2金融衍生工具的特征-1

2.2.1保证金制度-2

2.2.2交易约定性-2

2.2.3联动性-2

3我国金融衍生工具发展的状况-2

3.1我国金融衍生工具发展的必要性-2

3.1.1对金融体系-2

3.1.2对国内经济-3

3.2我国金融衍生工具发展现状-3

3.3我国金融衍生工具发展问题-4

3.3.1市场建设的规范化不足-4

3.3.2现货市场规模不匹配-4

3.3.3金融衍生产品设计的不合理-5

3.3.4创新不足-5

3.3.5信息披露制度不健全-5

4利率风险类型和成因-5

4.1利率风险类型-5

4.1.1重新定价风险-5

4.1.2收益率曲线风险-6

4.1.3基准风险-6

4.1.4期权性风险-6

4.2利率风险的成因-6

5利率风险管理状况分析-7

5.1利率风险管理的必要性-7

5.1.1利率市场化的改革-7

5.1.2银行资产负债管理-7

5.1.3资本充足率监管-7

5.2我国商业银行面对利率风险的现状-8

5.2.1银行对利率风险防范意识比较差-8

5.2.2缺乏及时有效的避险工具-8

5.2.3银行自身的利率风险管理机制不完善-8

5.2.4银行缺乏高级管理人才-8

6金融衍生工具在利率风险管理中应用-9

6.1我国发展金融衍生市场的建议-9

6.1.1注重国际交流，引进国外人才，注重人才培养-9

6.1.2完善法律和监管体制，提高透明度-9

6.1.3对金融衍生工具进行不断的创新-9

6.1.4提高市场的利率化，发展多层次的金融衍生市场-9

6.2加强金融衍生工具在利率风险管理中应用-10

6.2.1金融衍生工具的价格发现功能-10

6.2.2在利率风险中运用套期保值-10

结语-11

参考文献-12