摘要:本文以我国股票现货市场和股指期货市场为研究对象，重点从价格发现、流动性和波动性三方面来研究两个市场的相关性，帮助投资者加深对股指期货的理解，为自己的投资策略提供相关的依据，帮助监管部门进一步采取相应的措施和策略，以促进股指期货市场健康稳定发展。文章首先介绍了我国股指期货市场的发展历程，第二，在价格发现方面，通过分析股指期货价格与股票现货价格关系，以及论述股指期货价格发现功能机制来研究二者相关性，第三，在流动性方面，通过运用深度指标、紧度指标和弹性指标进行实证分析来研究二者相关性，第四，在波动性方面，通过对沪深300股票市场的基本数据的处理和分析来研究二者相关性，最后从制度监管和投资方面给出了四点建议，为我国期货市场的发展和完善提供借鉴。

[关键词]：股票现货市场；股指期货市场；价格发现；流动性；波动性

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摘要

Abstract

引言-3

第1章我国股指期货市场的发展历程-4

1.1股指期货的概述-4

1.2我国股指期货发展历程-4

第2章我国股指期货市场与股票现货市场价格发现关系研究-7

2.1价格发现概述-7

2.2价格发现功能分析-8

2.2.1价格发现功能旳内涵-8

2.2.2股指期货价格与股票现货价格关系分析-9

2.2.3股指期货价格发现理论-9

2.2.4股指期货价格发现功能机制-10

第3章我国股指期货市场与股票现货市场流动性关系研究-12

3.1流动性概述-12

3.2流动性实证分析-13

3.2.1运用深度指标分析-13

3.2.2运用紧度指标分析-14

3.2.3运用弹性指标分析-16

第4章我国股指期货市场与股票现货市场波动性关系研究-18

4.1波动性概述-18

4.2波动性实证分析-19

4.2.1研究市场选择及数据处理-19

4.2.2沪深300股票现货市场的基本数据特征分析-19

第5章结论与建议-22

5.1结论-22

5.2建议-23

参考文献-25