摘要：随着资本市场的成熟与发展，盈余管理已成为上市公司实务操作中的普遍现象，合理的盈余管理有利于提高会计信息质量与资源配置的有效性，但过度的盈余管理不利于企业的长远发展，甚至有可能向财务舞弊转化。因此对盈余管理持何种观点及如何防治过度的盈余操纵已成为学术界研究的热点问题。

本文认为，适度的盈余管理有助于传递企业内部更真实的经营状况，提高市场资源配置的有效性，过度的盈余管理掩盖企业真实的经营状况，不利于企业的长远发展，降低资本配置效率。因此我们应该允许适度的盈余管理，严格监管过度盈余管理与财务舞弊，推动会计准则的国际化，以此来维持资本市场秩序与企业诚信。

本文采用规范研究与案例分析相结合的方式剖析盈余管理，并对过度盈余管理提出治理策略，希望能为会计准则的修订提供一些切实可行的建议，提高会计信息质量，督促监管部门加强监管力度，改善退市制度，促进资本市场的良性发展。

关键词：盈余管理  非经常性损益  资源配置

目录

中文摘要

ABSTRACT

一、 引言-3

（一）研究背景-3

（二）研究意义-3

二、盈余管理的理论基础-4

（一）盈余管理概念-4

（二）盈余管理特征-4

1、普遍性-4

2、非经常性-4

3、差异性-4

（三）盈余管理的相关理论-5

1、委托代理理论-5

2、信息不对称理论-5

3、决策有用性理论-6

三、科技型企业财务特征-7

（一）无形资产在总资产中占有较高比例-7

（二）期间费用在营业成本中占有较高比例-7

（三）持有较多的现金头寸，流动比率高-7

（四）财务杠杆小，风险投资为主要融资方式-8

（五）财务风险程度高-8

（六）人力资本所有者参与利润分配-8

四、科技型企业盈余管理手段分析-9

（一）应计盈余管理-9

1、调节收入确认时间-9

2、调节费用确认时间-9

3、利用会计估计变更-9

4、资产减值损失的计提与冲回-10

（二）真实盈余管理-10

1、增加报告期收入、降低报告期成本-10

2、政府支持-10

3、关联方交易-11

4、资产重组-11

五、科技型企业盈余管理治理策略-13

（一）公司治理与发展层面-13

1、加强研发与创新力度，立足于主营业务-13

2、完善管理层薪酬激励制度-13

3、完善公司治理结构-14

（二）会计准则与制度层面-14

1、完善会计准则-14

2、完善资本市场制度-15

（三）外部审计者层面-15

1、增强注册会计师的独立性-15

2、建立审计者问责机制-16

六、智度股份案例分析-17

（一）智度股份背景分析-17

1、行业介绍-17

2、公司介绍-17

3、公司面临的发展困境-17

（二）智度股份盈余管理的动机-18

1、 迎合资本市场需求-18

2、融资需求-18

（三）智度股份盈余管理的手段-19

1、出售剥离资产-19

2、政府补助-21

3、资产减值损失的计提与转回-21

（四）智度股份财务困境的解决-23

结论与启示-24

参考文献-25

致谢-27