摘要：1996年我国的利率市场化改革正式拉开帷幕，经过二十年的努力，以2015年存款利率管制放开为标志，我国利改基本阶段目标的实现终于告一段落，并逐渐走向深化。对于商业银行来说，这既是机遇也是挑战。利率市场化，一方面推动着银行金融产品创新、业务结构转型；另一方面也压缩着银行存贷款利差、传统盈利空间。

然而利率市场化接下来只会被不断推进，在此过程中商业银行的盈利能力如何增强，经营的稳定性又怎么维持呢？针对这些问题，本文选取16家有代表性的上市商业银行，以它们2007-2019年的相关面板数据为基础，构建回归模型、进行实证分析。最终的研究结果表明：短期内，利率市场化程度与上市银行的盈利能力呈负相关，也就是说上市商业银行的盈利能力会随着利率市场化水平的提高而降低。但从长远来看，利率市场化能够促进银行优化经营模式，推动转型发展。

关键词：利率市场化 商业银行 盈利能力 实证分析

目录

摘要

ABSTRACT

前 言-3

（一）研究背景与意义-3

1.研究背景-3

2.研究意义-3

（二）文献综述-4

1.利率市场化对银行净利差的影响-4

2.利率市场化对银行面临风险的影响-5

3.利率市场化对银行经营效率的影响-5

4.利率市场化对银行盈利能力的影响-6

5.文献评述-7

（三）研究思路与方法-8

一、-利率市场化影响我国上市银行盈利能力的理论分析-9

（一）相关概念界定-9

1.利率市场化的基本含义-9

2.商业银行盈利能力的定义-10

（二）相关理论概述-10

1.利率决定理论-10

2.金融抑制与金融深化理论-11

3.金融约束理论-12

4.商业银行盈利能力决定的相关理论-12

（三）利率市场化对上市银行盈利能力的影响路径-13

1.竞争效应路径-14

2.利差效应路径-14

3.利率波动效应路径-15

4.间接效应路径-15

二、-利率市场化影响我国上市银行盈利能力的现实分析-16

（一）我国利率市场化改革历程-16

（二）利率市场化下我国上市银行年度数据统计分析-16

1.利率市场化影响银行的总资产收益率-17

2.利率市场化影响银行的收入结构-18

3.利率市场化影响银行的经营效率-19

4.利率市场化加大银行承受的风险-20

三、-利率市场化影响我国上市银行盈利能力的实证分析-22

（一）变量选取与数据来源-22

1.变量选取-22

2.数据来源-23

（二）研究假设与模型设定-24

1.研究假设-24

2.模型设定-24

（三）描述性统计分析和相关性检验-24

1.描述性统计分析-25

2.相关性检验-25

（四）实证分析-26

1.模型检验和选择-26

2.模型回归和结果分析-28

四、-结论与建议-30

（一）研究结论-30

（二）政策建议-30

1.调整银行经营结构，积极发展中间业务-30

2.构建资产定价机制，强化风险管控能力-31

3.完善金融监管体系，约束不良经营行为-32

参考文献-34

致 谢-37