摘要：以焦煤的期货价格为例，利用VAR模型，节选从2019年1月2日开始，截止到次年3月10日期间所有的日数据，分析能源类上市公司股票价格，是否受到能源期货价格的影响，对于二者之间的关系变动情况展开分析和讨论。最后得出结论，即能源类上市公司股票价格，与焦煤期货价格相互影响，二者的格兰杰因果关系最后证明为双向因果，双方的影响程度相似。

关键词：能源期货价格；能源类上市公司股票价格；联动性

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摘要

Abstract

1引言：-2

2文献综述：-2

2.1能源期货价格波动现状相关研究：-2

2.2能源类上市公司股票价格波动研究：-3

2.3能源期货价格与能源上市公司股票价格关系研究：-3

3中国能源类期货价格与能源类上市股票价格现状分析：-3

3.1能源类期货价格波动性较大：-3

3.2能源类股票具有下降趋势：-4

4能源期货价格与能源类上市股票的关联性实证分析-5

4.1变量选择与数据来源-5

4.2平稳性检验-6

4.3VAR模型的建立-6

4.4格兰杰因果检验-7

4.5脉冲响应-8

5研究结论-9

参考文献-10

致    谢 -11