需要金币： 500 个金币 |
资料包括：完整论文 |  |
 |
| 转换比率：金额 X 10=金币数量， 例100元=1000金币 | 论文字数：13447 |  | |
| 折扣与优惠：团购最低可5折优惠 - 了解详情 | 论文格式：Word格式(*.docx) |  |
摘 要
2019 年初，大商所第二个农产品期权——玉米期权正式登陆大连商品交易所。玉米期权的上市不仅为产业链带来新的避险工具，还为中国探索更优的农业支持路径提供了更多的选择。本文主要研究玉米期权上市前后的玉米期货市场波动变化。期权的推出可能改善市场的流动性和信息不对称，稳定期货市场波动，促进期货市场发挥功能。本文选取 2017 年至 2021 年的玉米期货数据，采用 GARCH 族模型来刻画市场波动，适当引入虚拟变量对比分析得出玉米期权上市交易对标的期货市场波动性和非对称性存在有限的减缓作用。
目 录
一、 引言 1
二、 文献综述 2
三、 相关理论与模型 4
(一) 相关理论 4
1.波动性理论 4
2.市场联动性理论 4
(二) 相关模型 6
1.ARMA 模型 6
2.GARCH 模型 6
3.EGRCH 模型 7
四、 实证分析 8
(一) 数据描述与检验 8
1.数据选取和处理 8
2.数据描述性统计 8
3.平稳性分析 10
4.序列波动异方差性分析 10
(二) 基于 GARCH 模型的实证检验 12
(三) 基于 EGARCH 模型的实证检验 12
五、 总结 13
参考文献 15
致谢 16 |
