摘要:近年来，随着中国证券市场的不断成长和发展，上市公司对会计信息特别是企业盈余信息的披露越来越受到债权人、投资者、政府等报表信息使用者的关注，因为资本市场对上市公司盈余信息披露的规范影响着整个资本市场的运行效率和效果。但中国的资本市场尚处于弱势有效的状态，各方信息不对称客观存在，而市场规范的制定尚处于不断完善的阶段，上市公司在追逐自我利益实现的过程中对其所公布的财务信息进行合理范围内的管理和统筹的现象普遍存在。

国外学术界对盈余管理的研究起步较早，主要的研究方向集中在上市公司盈余管理的普遍存在性，以及其盈余管理的动机。我国针对盈余管理的研究起步较晚，且具有中国特色。相比国外比较成熟的资本市场环境，我国的资本市场规范尚不成熟，各项制度也处于不断完善的动态变化之中。而伴随着各项制度的不断完善，上市公司在经营成果方面的盈余管理空间越来越小，非经常性损益因其性质、发生频率和金额的不确定性越来越受到上市公司的青睐而逐渐成为上市公司盈余管理的重要手段，而投资者及其他报表使用者因所处立场的信息不对称性，以及对市场规则了解不够深入，容易受到上市公司盈余管理的影响。本文立足于分析上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的现象，以期为证券市场的不断规范和发展贡献微薄之力。

关键词：上市公司，非经常性损益；盈余管理

目录

摘要

abstract

第1章 绪论-1

1.1国内外研究概况及存在问题-1

1.2研究问题和解决方法-1

1.3研究框架-2

1.4创新点-2

第2章 盈余管理的定义及其产生的理论背景-3

2.1 盈余管理的涵义-3

2.2 盈余管理产生的背景-3

2.2.1 有效市场假说-3

2.2.2 委托代理理论-3

2.2.3 不完全契约理论-4

2.2.4 会计政策可选择性-4

第3章 上市公司盈余管理动机的分析-5

3.1 扭亏为盈动机-5

3.2 增配资格动机-5

3.3 平滑收益动机-5

第4章 上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的具体手段-7

4.1 非经常性损益的定义-7

4.2 具体类目-7

4.3 上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的具体手段分析-8

4.3.1 利用营业外收支进行盈余管理-8

4.3.2 利用投资收益进行盈余管理-9

4.3.3 利用公允价值变动损益进行盈余管理-10

4.3.4 利用资产减值损失进行盈余管理-11

第5章 实证研究设计-13

5.1 实证一：非经常性损益与净资产收益率分布的统计分析-13

5.1.1 实证目的和实证方案设计-13

5.1.2 样本选择和数据来源-13

5.1.3 描述性统计及结果分析-13

5.2 实证二：亏损微利公司对非经常性损益的利用实证研究-14

5.2.1 实证目的和实证方案设计-14

5.2.2 样本选择和数据来源-14

5.2.3 观察对比分析及结论-14

5.3 实证三：非经常性损益与盈余管理动机关系研究-17

5.3.1 实证目的、数据样本来源和实证方案设计-17

5.3.2 回归检验分析-18

第6章 如何规范盈余管理-21

6.1 完善会计准则-21

6.2 加强市场监管-21

6.3 规范公司内部治理-22

6.4 提高会计人员职业判断能力-22

第7章 结论-23

7.1 结论-23

7.2 不足之处及未来展望-23

参考文献-24

致  谢-25