摘要:股指期货由于具有套期保值、价格发现和资产配置的功能,在现今国际金融市场发挥重要的作用。我国自2010年4月16日沪深300股指期货正式推出，股指期货市场发展迅速,如何更好的利用这一金融工具进行套期保值和套利交易,已成为我国广大投资者所关注的热点问题。

本文利用持有成本模型，针对如何有效的发现股指期货跨期套利的机会的问题，展开深入研究。研究表明，通过改良之后的持有成本模型计算出股指期货的无套利区间更为精确，能够更有效的找出跨期套利的机会，并且帮助投资者制定合适的套利策略。

关键字：持有成本模型  股指期货  跨期套利  沪深300

目录

摘要

Abstract

一、引言.1

二、文献综述与相关概念界定4

（一） 基于持有成本理论的跨期套利模型的文献综述4

（二） 概念界定.6

三、基于持有成本模型的股指期货跨期套利模型构建8

（一） 持有成本理论8

（二） 均衡价差的计算8

（三） 无套利区间的计算9

（四） 触发和终止条件10

四、持有成本模型在股指期货跨期套利中的应用11

（一） 应用步骤.11

（二） 持有成本模型在沪深300股指期货跨期套利中的应用.11

（三） 注意事项.13

五、结束语13

参考文献15