摘要:股权激励是解决现代企业委托代理、所有者缺位等问题最为有效的手段之一，我国现代企业改革之初，国内企业与国家共同于理论和实务对股权激励尝试探索，然而鉴于改革之初，资本市场不成熟、尤其是股票市场的不成熟和国内企业结构与国外存在差异等导致国内学者股权激励的看法存在分歧，在前期探索中，企业经营者持股比例明显较小，且由于产权性质、法律政策等因素股权激励的影响迟迟未能有一致结论。而当前国内企业现代管理制度逐步完善，国内众多企业从股权激励制度的长期探索中取得不错的反馈，股权激励已在诸多企业管理中扮演着极为重要的角色。

本文从股权激励的研究背景及意义入手，在充分查阅了国内外众多研究成果的基础上，确定了股权激励对公司治理影响这个研究相对较少的方向，并选择了抽样调查法和华为公司的案例分析展开研究。随后针对案列公司的股权激励发展历史进行分解分析，从股权激励制度的设计、实施、变革原因以及对股权结构影响等角度进行分析，探讨不同股权激励模式对公司治理的影响。

通过以上研究总结了华为在股权激励实施上成果的经验，也指出了部分问题，提出了相应的对策建议。从整体看来，华为股权激励的历程和应对时势的做法值得高科技民营企业以及国有企业借鉴和思考，虽然华为的虚拟股票制度和贯穿其发展始终的员工持股计划在国有企业中不具备实施条件，但是华为股权激励制度背后的管理理念和价值观是值得在政策允许范围内合理运用的。

本文研究认为，实施股权激励能够将员工自身利益与企业发展有效连接，员工与企业利益目标一致，能够减少管理层短视行为，同时提升员工的价值感与归属感，激发员工的价值潜力，起到稳定企业人员结构，改善公司治理的作用。

关键词 委托代理；公司治理；股权激励；民营企业

目录

摘要

Abstract

1 绪论

1.1研究的背景及意义

1.1.1 研究的背景

1.1.2 研究的意义

1.2国内外研究现状

1.2.1 国外研究现状

1.2.2 国内研究现状

1.2.3 国内外研究综述

1.3研究方法与主要内容

1.4技术路线

2 理论基础与概念界定

2.1概念界定

2.1.1股权激励

2.1.2股权激励模式

2.2理论基础

2.2.1契约理论

2.2.2委托代理理论

2.2.3激励理论

2.2.4人力资本理论

3华为公司股权激励对公司治理影响分析

3.1股权激励对公司治理的影响

3.1.1 股权激励对公司治理的传导机理

3.1.2股权激励与公司治理结构的关系

3.2股权激励对公司治理影响的抽样调查研究

3.2.1问卷的设计与发放

3.2.2股权激励的实施环境与必要性

3.2.3股权激励的实施效果

3.2.4股权激励实施后对公司治理的影响

3.2.5问卷总结

3.3华为公司股权激励制度的发展及其对公司治理的影响分析

3.3.1员工持股计划对公司治理的影响

3.3.2虚拟股票制度对公司治理的影响

3.3.3饱和配股制度与TUP对公司治理的影响

3.4华为股权激励制度的经验与启示

3.4.1股权激励制定方法的启示

3.4.2股权激励与员工收入连接模式的经验与启示

4 华为股权激励存在的问题以及影响因素分析

4.1华为股权激励结构存在的问题

4.1.1股权激励制度设计上存在的问题

4.1.2股权激励披露制度存在的问题

4.2股权激励对员工流失的影响分析

5华为公司股权激励改进的对策及建议

5.1优化股本结构的对策建议

5.2缓解人员流失的对策建议

结论

致谢

参考文献

附录