摘要：利率市场化放开对存贷款利率的管制，利率的波动带来银行极大的利率风险。利率衍生品市场近几年得到快速发展，可以一定程度上修复银行的资金利率风险，主要作用是锁定风险头寸，避免出现短期挤兑或者现金流缺口的风险。本文基于多元回归模型，研究分析利率衍生品对上市银行盈利能力的相关性影响，为银行的风险管理和盈利模式提供借鉴。最后，结合国内衍生品市场现状及国外金融实例，本文也将我国上市银行如何正确使用利率衍生品提出合理的建议。

关键词：利率风险；利率衍生品；多元回归模型；盈利能力

目录

摘要

Abstract

1  引言-1

1.1  我国利率衍生品市场发展现状-1

1.2  提出问题及阐明研究意义-2

2  文献综述-3

2.1  国内外的研究状况-3

2.2  关于利率衍生品与商业银行关系研究的简要评价-3

3  研究设计-4

3.1  建立多元回归模型的理论依据-4

3.2  模型假设及变量-4

3.3  上市银行样本数据选取-5

4  运用利率衍生品对我国上市银行盈利能力影响的回归分析-5

4.1  描述性统计结果-5

4.2  建立回归模型及确定效应的形式-6

4.3  回归结果-6

4.4  针对不同类别银行的回归分析-7

5  结论和建议-10

5.1  盈利能力影响研究的结论及原因分析-10

5.2  对上市银行使用利率衍生品的建议-11

参考文献-13