摘要：2008年美国次贷危机演变为金融危机后，国内学者和中国银行业监督管理委员会等金融监管机构对银行系统性风险进行了更多的关注。我国正处于加快转型发展的关键时期，如何防范系统性风险，确保银行业稳定发展具有重要意义。银行系统风险具有高度传染性和破坏性，一旦出现系统性风险，将严重阻碍国民经济的健康和可持续发展。

本文选取中国11家上市银行2007年12月31日至2017年12月31日的公开市场数据以及资产负债表数据作为衡量银行系统性风险的研究样本，运用主成分分析和KMV模型，计算CAR值，分析上市银行系统性风险。实证结果表明：CAR值在2008-2009这个区间内居高不下，银行系统性风险高；（2）2009-2011年CAR值有所下降，银行系统性风险回落；（3）2012年后CAR值再次上升，中国银行业的系统性风险呈上升趋势。最后，结合实证分析提出了中国银行业防范系统性风险的对策和建议。

关键词：系统性风险  KMV模型  主成分分析法  CAR值

目录

摘要

Abstract

1. 绪论-1

1.1 研究背景及意义-1

1.2 研究现状-2

1.2.1关于银行系统性风险的定义研究-2

1.2.2关于银行系统性风险的成因研究-2

1.2.3关于银行系统性风险的度量方法研究-3

1.3 研究思路-4

2. 系统性风险的度量模型-6

2.1 KMV模型-6

2.1.1 KMV模型的定义-6

2.1.2 KMV模型的假设条件-6

2.1.3KMV模型的计算-6

2.2 主成分分析法-8

2.2.1主成分分析的概念-8

2.2.2 PCA的计算-8

3. 银行系统性风险实证研究-10

3.1 样本的选取以及指标的确定-10

3.1.1样本的选取-10

3.1.2指标的确定-10

3.2 银行资产价值和资产波动率的确定-12

3.3 CAR值的分析-14

4. 结论及建议-18

4.1 结论-18

4.2 建议-18

参考文献-21

附录-23

致谢-28