摘要:随着我国正式步入老龄化，养老压力日益沉重。人口红利的消失，“未富先老”的现状都使得我国社会经济的可持续发展受到制约。并且现阶段社会养老体系不健全，更加需要创新的养老模式来缓解“养老危机”。西方国家有一种可行性的养老模式——反向住房抵押贷款，解决了部分老年人的养老问题，改善其生活水平和生活质量。

我国学术界不断地探讨适合我国国情的养老模式，反向住房抵押贷款得到越来越多的关注。虽然目前我国反向住房抵押贷款在推行过程中遇到了一些障碍，但是反向住房抵押贷款仍在艰难中前行。本文试图通过对反向住房抵押贷款理论的研究，结合我国老龄化的背景以及国外的成功模式，分析我国反向住房抵押贷款遭冷遇的原因，并对反向住房抵押贷款的风险进行分析，借鉴国外经验，结合本国实际，提出一些防范风险的建议。

关键词 住房抵押贷款；以房养老；风险；防范

目录

摘要

Abstract                    

1 绪论-1

1.1 研究背景-1

1.2 研究目的及意义-1

1.2.1研究目的-1

1.2.2 研究意义-1

1.3 论文主体框架-2

2反向住房抵押贷款理论基础-3

2.1反向住房抵押贷款的概念-3

2.2 反向住房抵押贷款的相关理论-3

2.2.1 生命周期说及资源配置理论-3

2.2.2资产流动性理论-3

2.2.3期权和资产证券化理论-4

3 反向住房抵押贷款运作模式及实例分析-5

3.1 国外反向住房抵押贷款的运作模式-5

3.1.1 美国反向住房抵押贷款的运作模式-5

3.1.2 加拿大反向住房抵押贷款模式及运作-5

3.1.3新加坡反向住房抵押贷款的运作-6

3.2 国外反向住房抵押贷款的实践经验-6

3.3 我国反向住房抵押贷款的初步实践-7

4 反向住房抵押贷款面临的障碍及风险-11

4.1 我国反向住房抵押贷款实践中遭遇的障碍-11

4.1.1传统观念的束缚-11

4.1.2 房地产市场的波动-11

4.1.3 政策的不完善-12

4.1.4金融体系的不健全和监管的缺失-12

4.1.5 产品设计的不合理-12

4.2 反向住房抵押贷款的风险-13

4.2.1 借款人预期寿命风险-13

4.2.2 利率风险-13

4.2.3 抵押品价值风险-14

4.2.4 政策风险-14

5 我国推行反向住房抵押贷款的建议-15

5.1 我国推行反向住房抵押贷款的对策-15

5.1.1 观念宣传要到位-15

5.1.2 政府主导作用要明确-15

5.1.3 参与金融机构运作要协调-15

5.2 反向住房抵押贷款运行机制设计-16

5.3 反向住房抵押贷款风险防范-16

5.3.1长寿风险防范-17

5.3.2 利率风险防范-17

5.3.3 价值变动风险防范-17

5.3.4 政策风险防范-18

结论-19

致谢-20

参考文献-21