摘要：随着2018年资管新规的落地，中国资产管理行业迎来了规范化发展的时代。商业银行的理财业务作为资产管理行业占比很大的一部分，在快速发展的同时也伴随着大量的风险问题，如何充分理解资管新规并按照其指导，进一步规范银行理财业务的开展，防范理财业务可能产生的风险，是在当下商业银行应该关注的重要问题。基于此，文章对银行理财业务的风险现状进行了分析，同时提出了在资管新规的政策指引下，加强理财业务风险防范的方法，希望能更加有效地维护理财业务的稳定发展。

关键词：商业银行 理财业务 资管新规 风险防范

目录

摘要

Abstract

前言-6

一、 银行理财业务的风险现状-6

（一） 理财从业人员素质不高，信息披露不充分-7

（二） 违约事件频发，信用风险高-8

（三） 非标投资暗藏风险-8

（四） 打破刚兑不易，风险隔离不到位-8

二、 资管新规对银行理财业务风险管理方面的影响-9

（一） 风险分层-9

1. 客户分层-9

2. 产品分层-9

3. 资产分层-10

（二） 风险揭示-10

（三） 风险限制-10

1. 打破刚性兑付-10

2. 禁止资金池-11

3. 降杠杆方向不变-11

4. 计提风险准备金-11

5. 严格管理投资非标业务-11

（四） 风险隔离-12

1. 成立理财子公司-12

2. 从严规范嵌套和通道业务-12

3. 净值化管理-13

三、 银行理财业务风险防范的对策-14

（一） 持续推进净值化管理，打破隐性刚兑-14

1. 加强投资者教育-14

2. 客户分层与定位-14

3. 银行提升主动管理能力-14

（二） 建立理财产品全流程风险防范体系-14

1. 销售方面注重操作风险管理-15

2. 投资方面遵守新规严控信用风险-15

3. 风控方面注意构建科学的风险管理体系-15

（三） 顺应时代潮流发展银行理财子公司-15

1. 新旧机构之间平稳过渡，实行公司化运作-16

2. 借助母行资源投入，大力发展金融科技-16

3. 依托母行优势，实现联动与协同作用-16

4. 与外资合资设立理财子公司，促进金融业对外开放-16

5. 提升理财子公司的投研能力，实现投研专业化-16

（四） 推行资产证券化，促进非标资产转标-17

结论-18

参考文献-19

致谢-21