摘要：我国经济高速发展的同时伴随着国民人均收入水平的提升，人民追求幸福生活的向往越加强烈，与之相应的是第三产业的蓬勃发展。旅游业与交通运输业是市场经济中的两个重要部分，它们互相配合，互相辅助，缺一不可，但是交通运输业在一定程度上能够制约社会的发展进程。2018年年末，国内航空公司的机队规模每年都以 10%左右的速度增长，而且大多数都是大飞机，主要是空客和波音系列。由于波音737MAX在使用过程中存在严重的安全隐患问题，美国波音737MAX系列飞机目前全球停飞。我国也是其中一员，并且暂停引进波音737MAX。此前，东方航空公司拥有波音737系列飞机龚290架，约占公司运营总客机数量的42%，可见航空公司正遭受着巨大的营运中的困难。

这篇论文结合国内外相关文献，以中国东方航空有限股份公司的年度披露财务数据为依据，对东方航空公司营运资金的管理进行了分析。如果要对一个公司营运资金管理现状进行研究，就必须要知道什么是营运资金、为什么要对营运资金进行管理、以及营运资金在经营活动中有哪些特征。其次是通过已经学习过的计算方式和分析模型，并通过详细分析东方航空股份有限公司的偿债能力、盈利能力、营运能力，之后针对各项指标进行分析判断，找到企业在经营过程中的漏洞。最后，根据企业经营的实际情况，对文中提到的资金规划不科学、成本控制不到位等问题提出合理改变意见。通过本文的研究，希望我国境内各低成本航空公司能够借鉴并结合自身，多种因素交错考虑，规避风险的同时，提高企业经济效益，改善企业经营状况。

关键词 营运资金；管理；中国东方航空有限股份公司

目录

摘要

Abstract

1.绪论-1

1.1研究背景-1

1.2研究意义-1

1.3文献综述-2

1.3.1国内文献综述-2

1.3.2国外文献综述-2

2营运资金管理概述-3

2.1营运资金管理的内容-3

2.1.1 偿债能力-3

2.1.2盈利能力-3

2.1.3营运能力-3

2.2营运资金管理的特点-3

2.2.1 周转速度快-3

2.2.2包括范围广-3

2.2.3影响因素多-3

2.2.4来源途径多-3

2.3营运资金管理的重要作用-4

3．中国东方航空股份有限公司营运资金管理现状分析-4

3.1中国东方航空股份有限公司简介-4

3.2公司历年主要财务信息分析-5

3.2.1公司收入分析-5

3.2.2公司负债分析-6

3.3偿债能力分析-7

3.3.1流动比率-7

3.3.2速动比率-7

3.3.3营运资金周转存货、应收账款、应付账款-7

3.2.3盈利能力分析-9

4.东方航空营运资金管理存在的不足-10

4.1资金规划不科学-10

4.2成本控制不到位-11

5.营运资金管理的对策-12

5.1科学分析企业的优势-12

5.1.1地处上海及长三角发达经济带的区位优势-12

5.1.2北京大兴国际机场与京津冀一体化带来的发展机遇-12

5.1.3合理均衡的枢纽与网络布局-13

5.1.4信息化引领不断提升经营管理及改革创新能力-13

5.1.5 高品质的客户群体和卓越的合作伙伴-13

5.2科学分析经营可能面临的风险-14

5.2.1市场经济环境中贸易的风险-14

5.2.2 政策判断与法律法规遵守的风险-14

5.2.2 同行与替代品行业竞争风险-15

5.2.3 航油价格波动风险-15

5.2.4 汇率波动风险-16

5.2.5 利率变动风险-16

5.2.6 债务结构-17

5.3公司发展优化举措-17

5.3.1时刻关注宏观经济变化-17

5.3.2提高服务质量，提升品牌价值-18

5.3.3控制航油成本-18

5.3.4加强利率风险与汇率风险管理-18

5.3.5确定适度的资本结构比率-19

结论-20

致谢-21

参考文献-22