摘要：我国经济经过这些年的发展取得初步成效，但仍然存在很多问题，银行不良贷款率较高，且净利润呈现出不断下降的发展趋势，解决不良资产是银行亟待解决的问题，由于企业无法及时偿债，无法解决经营问题。面对经济下行压力，债转股符合宏观政策要求，关于银行借款回收率偏低，拥有许多不良资产成为了社会的焦点，而银行的财务状况则关乎着国家的经济，为此，收购银行的不良资产的债转股政策便出台了。本文首先阐释了债转股的有关理论，并分析了债转股新政策与企业发展的因素分析，又通过具体的案例分析研究财务、经营、治理结构方面债转股政策与企业发展之间的关联性，并在此基础上制定了完善债转股政策的启示与建议。

关键词：债转股；影响因素；启示建议

目录

摘要

Abstract

一、引言-2

二、文献综述-2

三、相关理论概述-3

（一）债转股内涵-3

（二）债转股的模式-3

四、我国债转股新政策对企业影响的因素分析-4

（一）我国债转股新政策对企业财务的影响-4

（二）我国债转股新政策对企业经营的影响-4

（三）我国债转股新政策对企业资本结构和治理结构的影响-5

五、我国债转股新政策对企业影响的案例分析-5

（一）企业介绍-5

（二）债转股实施后对企业影响-6

1.财务方面-6

2.经营方面-7

3.治理结构方面-8

六、完善债转股政策对企业影响的启示与建议-10

（一）完善债转股政策对企业的启示-10

1.剥离造船业务，加速企业转型-10

2.改善债务期限结构，寻求多种融资方式-10

3.开拓新市场，实现可持续增长-11

（二）完善债转股政策对企业影响的建议-11

1.完善股权对象的经营和治理-11

2.加强信托基金的使用和管理-12

3.探索新的债转股方式-12

4.债转股必须与企业改革相结合-13

参考文献-14

致谢-15