摘要：电子商务的不断发展给我国零售行业带来巨大挑战，在此环境下马云首先提出了新零售模式的概念，它将线上、线下和物流相结合，创造出一种新的商业模式，为传统零售企业的转型升级提供新思路，然而在转型过程中很多企业不可避免地会迎来各种问题。通过对企业营运资金管理情况的分析，我们可以从中看出企业的经营状况，从而发现其问题所在，通常良好的营运资金管理能给企业的采购、生产和销售环节带来优势，而失败的营运资金管理会使企业的偿债能力和营运能力下降。本文将从营运资金管理等相关概念入手，分析企业采用新零售模式后的营运资金管理现状，并通过计算和评价相应的财务指标，来发现企业转型过程中存在的问题，并分析问题对应的原因，进而提出针对性的建议，希望能对采用新零售模式的同类企业具有一定的参考意义。

关键词：新零售；营运资金管理；营运资金管理评价体系

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

二、核心概念界定及文献综述-1

（一）核心概念界定-1

1.新零售模式-1

2.营运资金管理-1

3.营运资金管理评价体系-2

（二）文献综述-2

1.新零售模式相关研究-2

2.营运资金管理相关研究-3

3.文献综述小结-3

三、新零售模式下企业营运资金管理现状-4

（一）基于要素视角的营运资金管理现状分析-4

1.存货周转期-4

2.应收账款周转期-5

3.应付账款周转期-6

（二）基于渠道视角的营运资金管理现状分析-6

1.采购渠道营运资金周转期-6

2.生产渠道营运资金周转期-7

3.营销渠道营运资金周转期-7

（三）基于三维框架的营运资金管理现状分析-8

1.盈利性分析-8

2.流动性分析-8

3.风险性分析-8

（四）现状分析小结-9

四、新零售模式下企业营运资金管理存在的问题-10

（一）存货周转期延长，库存积压问题严重-10

（二）应收账款周转天数上升，回款速度减慢-10

（三）盈利指标下降，企业盈利能力减弱-10

（四）部分企业未充分占用上游供应商资金-11

（五）物流成本不断增加，影响资金周转效率-11

五、新零售模式下企业营运资金管理问题形成的原因-11

（一）企业扩张规模的过程中未严格把控存货量-11

（二）收账政策不完善，未真正落实催收制度-12

（三）转型过程中期间费用增多，而盈利效果未达预期-12

（四）缺少与上游供应商之间的合作交流-12

（五）要求的物流仓储技术高，且物流供应需求增大-13

六、新零售模式下提升企业营运资金管理效率的建议-13

（一）利用信息技术，加强存货管理-13

（二）完善催账制度，降低坏账风险-14

（三）加强盈利能力，提高企业发展质量-14

（四）合理占用上下游资金，提高企业议价能力-14

（五）自建物流与第三方物流结合使用-15

（六）重构以客户为导向的供应链模式-15

参考文献-17

致谢-19