摘要：国内经济持续发展的背景下，各类产业得到了很好的发展，保险行业同样取得了惊人的成绩，保险资金的运用对于企业自身的意义不断凸显。保险资金当前阶段的应用规模以及使用渠道增加，也就带来了一定程度的风险，此类风险挑战不仅对整个资金运用的安全性、还会对收益性与流动性产生严重影响，降低保险资金运用投资风险、同时进行风险防控是保险资金运用的重要任务。在我国保险资金运用效率低、风险复杂情况下，VaR模型是一种重要的风险管理度量工具，可以运用其有效地管理资金运用风险。本文以中国平安保险资金运用结构情况为例，采用方差-协方差VaR模型对偿二代上线前后的保险资金运用情况进行风险度量，同时研究分析偿二代对VaR值的影响。

 

关键词：保险资金运用；风险；VaR；偿二代

 

目 录

摘 要

Abstract

一、引言1

（一）论文研究的意义1

（二）论文研究的目的1

二、文献综述1

（一）保险资金运用风险研究1

（二）VaR的应用研究2

（三）偿二代2

三、保险资金运用中的风险3

（一）外部投资风险3

（二）内部管理风险3

四、偿二代实施前后中国平安资产应用风险分析4

（一）偿二代发展进程4

（二）单项资产的VaR测算方法4

（三）投资组合的VaR测算方法7

（四）偿二代实施前后中国平安投资组合的VaR值测算8

（五）偿二代实施前后中国平安投资组合的VaR值比较14

五、结论和建议15

参考文献17

致谢