摘要：可转换公司债券作为一种新型的混合型金融产品，同时具有债券和股票的双重特性，近几年在我国的资本市场快速发展。本文介绍了基于Black-Scholes模型的可转债定价模型，选取了我国市场上的8支转债进行了实证分析，将可转债的价值分成普通债券和看涨期权两部分计算了理论价值，并将其与实际价格比较，分析讨论了误差原因和B-S模型在我国可转债市场适用性。

关键词：可转换债券；Black-Scholes模型；期权定价；波动率；股息率

目录

摘要

Abstract

第1章 引言-2

第2章 可转换债券定价模型的选择与修正-2

第2.1节 Black-Scholes模型的选择与推广-2

第2.2节 可转债定价模型的推导-8

第3章 可转换债券定价模型的实证分析-10

第3.1节 可转债基本信息-10

第3.2节 债券部分价值-10

第3.3节 看涨期权部分价值-11

第3.4节 可转债理论价值分析-17

第4章 结论-21

参考文献-23

致谢-24