摘要：企业的经营目标是实现企业价值最大化，而在企业的运营管理过程中，现金流量贯穿企业周转经营的整个过程中，可知企业现金流管理得当，可提升企业的价值。本文基于企业价值的角度对现金流管理进行研究与探讨，选取了亚夏汽车公司作为案例，从现金流量管理、现金流预算管理与现金流风险管理三个方面分析了公司现金流管理现状，发现了现金流量结构不合理、对外源融资的依赖度过高，对现金流预算管理重视度不够和现金流存在较大风险的问题，结合公司具体实际，给出优化改进建议。首先，以创造价值为导向，对企业现金流活动加强管理。生产经营活动，增强现金流的创造；投资活动上，提升现金净流量；筹资活动方面，增强现金流的运转。其次，以企业价值最大化为根本目标，完善现金流预算管理制度。第一，实施绩效考核制度，加强现金流预算管理的重视；第二，建立专门的现金流预算管理部门。最后，以提升企业价值为核心，加强现金流风险管理。最终结论是企业如果要提升价值则须在企业内部实行合理的现金流管理方案，切实地联系企业自身经济发展需求与财务状况，为达到企业最终经营目标提供有力的保障。

关键词 现金流；企业价值；现金流管理

目录

摘要

Abstract

1 绪论-1

1.1 研究背景与研究意义 -1

1.1.1 研究背景-1

1.1.2 研究意义- 2

1.2 研究现状-2

1.2.1 企业价值的研究现状-3

1.2.2 现金流管理的研究现状-3

1.3 研究方法-4

2 基于企业价值的现金流管理的相关理论基础 -5

2.1 现金流的概念 -5

2.2 现金流管理的相关理论-5

2.3 基于企业价值的现金流管理的理论-5

3 亚夏汽车公司现金流管理现状-7

3.1 亚夏汽车公司基本情况 -7

3.2 亚夏汽车现金流管理现状分析-7

3.2.1 亚夏汽车公司现金流量管理 -7

3.2.2 亚夏汽车公司现金流预算管理-11

3.2.3 亚夏汽车公司现金流风险管理-12

4 亚夏汽车现金流管理中出现的问题-16

4.1 现金流量结构不合理，对外源融资的依赖度过高 -16

4.2 对现金流预算管理重视度不够-17

4.3 现金流存在较大风险-17

5 基于企业价值的亚夏汽车公司现金流管理改进建议-18

5.1 以创造价值为导向，对企业现金流活动加强管理-18

  5.1.1 生产经营活动，增强现金流的创造-18

5.1.2 投资活动上，提升现金净流量-18

5.1.3 筹资活动方面，增强现金流的运转-19

5.2 以企业价值最大化为根本目标，完善现金流预算管理制度-19

  5.2.1 实施绩效考核制度，加强现金流预算管理的重视 -19

  5.2.2 建立专门的现金流预算管理部门 -20

5.3 以提升企业价值为核心，加强现金流风险管理 -21

5.3.1 构建现金流创值风险管理组织-21

  5.3.2 对应收账款进行优化管理，提升企业创值能力 -22

结论-23

致谢-24

参考文献-25