摘要：2016年底，美国做空公司浑水连续发表两篇报告，声称辉山乳业公司（后简称“辉山乳业”）虚造利润，夸大资本性支出，资金链已断裂，公司实际价值趋近于零。现如今，我国社会主义市场经济已上升至一个新的高度，上市公司的财务舞弊问题会带来诸多危害，报表使用者应加强预防、识别和处置财务舞弊问题的技能，以此达到维护市场规则和保障经济平稳发展的目的。本文将从浑水公司报告出发，简述辉山乳业财务舞弊事件，结合2013至2016年各年财务报告，识别出辉山乳业公司在整个财务舞弊过程中所使用的三种主要舞弊手段；再基于财务舞弊动因分析的主要理论之一——“GONE理论”对公司舞弊动机和原因进行深入分析，进而为报表使用者提出相应的预防、识别和处置财务舞弊问题的措施。

关键词：财务舞弊，GONE理论，辉山乳业

目录

摘要

Abstract

一、 财务舞弊的主要理论-3

（一） 冰山理论-3

（二） 舞弊三角论-3

（三） “GONE理论”-3

（四） 舞弊风险因子理论-3

二、 辉山乳业公司财务舞弊事件-4

（一） 辉山乳业公司概况-4

（二） 辉山乳业财务舞弊事件背景-4

（三） 辉山乳业财务舞弊事件处置情况-5

三、 辉山乳业公司财务舞弊手段分析-5

（一） 虚增收入、虚减成本以达到虚造利润-5

（二） 虚造现金流，粉饰偿债能力-6

（三） 内部控制无效，大股东侵占资产-7

四、 基于GONE理论的舞弊动因分析-7

（一） 贪婪层面分析-7

（二） 机会层面分析-9

（三） 需求层面分析-10

（四） 暴露层面分析-12

五、 防范财务舞弊的具体建议-13

（一） 引导和优化股权比例，确保监督与制衡原则-13

（二） 加强监管力度，扩大监管范围-14

（三） 加大处罚力度，增加暴露成本-14

参考文献-15