摘要：VAR方法，也称VAR模型，将风险这一抽象概念量化为因各种可能的因素导致的价值波动或损失，VAR法操作简单，运算便捷，应用范围更广而作为最先进的风险测定技术在国际上被广泛应用于金融市场风险测度。但在我国商业银行业，VAR法尚未得到广泛应用，部分大型商业银行仍较多通过风险敞口、压力测试等方法进行风险管控。该篇文章的目的是了解我国商业银行外汇风险结构特点，应用VAR模型度量商业银行外汇风险并对其应用和改进加以探讨。

 

关键词：VAR法；外汇风险；商业银行

 

目 录

摘 要

Abstract

一、引言-1

二、文献综述-2

三、VaR模型的介绍及引用-2

（一）VAR方法的概念与特点-2

（二）VAR方法的计算原理-3

（三）VAR方法的应用步骤-3

（四）用VAR方法对我国商业银行独立风险进行研究-4

1.正态性检验-4

2.平稳性检验-4

3.以计算两家商业银行风险值为例-5

四、VaR方法度量汇率影响下银行业外汇风险-5

（一）样本数据选取及说明-5

（二）对模型数据序列的检验-5

1.正态性检验-5

2.平稳性检验-6

3.格兰杰因果检验-6

（三）测算模型的汇率对对数收益率影响及结果-6

1.确定滞后期-7

2.脉冲响应分析-7

3.方差分解-8

4.结果-8

五、结论与建议-8

（一）理论结论-8

（二）实证结论-11

（三）建议-11

参考文献-13

致谢