摘要：随着我国经济的快速发展、利率市场化进程的加快以及金融脱媒的加剧，银行依靠存贷利差的盈利空间被逐渐压缩，成本与风险控制变得更加紧要。银行以吸收存款为主的融资渠道正受到广泛冲击，迫切要求银行加快渠道转型和业务转型，以寻求新的利润增长空间。

商业银行信贷资产证券化是指商业银行通过组合打包等一系列流程，将缺乏流动性的信贷资产转化为富含流动性的证券化产品，满足其快速回收流动性，保持自身资本充足的需要。相较于传统思路而言，商业银行信贷资产证券化能够很好地解决商业银行经营过程中的部分难题，如：避免流动性枯竭、降低存款融资渠道依赖、改善资本充足率、转嫁信贷违约风险、提升优质贷款率、拓宽银行业务范围等等。同时，商业银行试点信贷资产证券化业务符合我国经济发展的需要，进一步改善我国金融体系架构、营造良好投资环境。因此，我国商业银行开展信贷资产证券化业务是不可或缺的一步。

本文首先对资产证券化业务作出确切的定义，介绍了资产证券化产品的细分种类、发行流程、基本功能，其次详述了我国商业银行资产证券化的历史进程、当前现状和特征特点。之后基于对我国商业银行信贷资产证券化业务的基本情况，阐述待需解决的一系列问题，其中包括相关法律体系不健全、信用评级机制不完善、二级市场缺乏流动性、产品定价方法过简、资金池基础资产类型单一等。最后在上述问题基础之上提出了发展商业银行信贷资产证券化的对策建议。如：健全相关法律，出台有关细则、加强评级机构评级机制、提高在二级市场的流动性、完善产品定价方法、丰富基础资产种类。

关键词：商业银行；信贷资产；资产证券化

目录

摘要

Abstract

引    言-1

一、商业银行信贷资产证券化概述-2

（一）信贷资产证券化涵义-2

（二）商业银行信贷资产证券化的分类-2

（三）商业银行信贷资产证券化基本流程-3

（四）商业银行信贷资产证券化基本功能-4

二、 我国商业银行信贷资产证券化发展历程与发展现状-5

（一）我国商业银行信贷资产证券化发展历程-5

（二）我国商业银行信贷资产证券化发展现状-6

三、 我国商业银行信贷资产证券化发展中存在的问题分析-9

（一）资产证券化相关法律体系不健全-9

（二）信贷支持证券信用评级机制不完善-9

（三）信贷支持证券二级市场缺乏流动性-10

（四）产品定价不准确，定价过程复杂-11

（五）信贷支持证券资金池基础资产类型单一-11

四、 进一步发展我国商业银行信贷资产证券化的对策与建议-12

（一）应健全相关法律法规及其细则-12

（二）应完善评级机构的评级机制建设-12

（三）应提高信贷资产支持证券在二级市场的流动性-13

（四）应完善产品定价方法-13

（五）应丰富信贷资产支持证券基础资产的种类-14

结论-15

参 考 文 献-16