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摘 要
股指期货自从上市以来，其对现货市场的影响一直是股民们时刻关注和争议的问题。本文选取了2007年4月16日至2020年4月17日的沪深300股指期货共3166个数据，通过描述性统计、格兰杰因果关系检验并建立GARCH模型和TARCH模型进行研究分析，结果表明：首先，股指期货推出对现货市场波动性起到了抑制作用，但作用效果不明显；其次，历史信息对市场波动性的冲击变得更强，同时，市场上信息传递速度却变慢了；最后，股指期货推出减小了股市的“非对称性”，发挥了改善和稳定市场的作用。
目 录
一、引言 4
二、文献综述 4
三、理论分析 6
四、实证分析 7
（一）数据统计特征 7
（二）格兰杰因果关系检验 10
（三）GARCH模型 10
（四）TARCH模型 13
五、结论与建议 15
（一）结论 15
（二）建议 16
参考文献 18
致谢 20 |
