摘要：目前我国经济的持续健康发展，金融市场市场规模不断扩大，其中证券投资基金业的发展比较突出，基金的种类，影响力等都在不断扩大，在金融市场中的作用也愈发明显。对于基金投资者来说，基金的业绩分析十分重要。本文基于2015年到2019年间基金市场的相关数据，对我国证券投资基金的业绩进行了实证分析。结果表明：（1）我国开放式基金具有较好的收益，其收益水平高于市场中投资的平均水平；（2）所选取的16只样本基金的标准差低于市场的基准，说明基金的风险低于市场风险的平均水平。因此，应采取有效措施完善基金评级，结合自己的投资风格选择合适的基金；完善基金评级体系，丰富基金品种；加强监督管理，完善相关的法律法规。

 

关键词：证券投资基金；基金业绩；实证分析

 

目 录

摘 要

Abstract

一、绪论-1

二、文献综述-1

（一）国外文献综述-2

（二）国内文献综述-2

（三）文献评价-3

三、经典的业绩评价方法-3

（一）特雷诺指数-3

（二）夏普指数-4

（三）詹森指数-4

（四）经典评价方法存在的不足-5

四、改进后的基金业绩评价方法-5

（一）业绩分解法-5

（二）DEA方法（数据包络分析方法）-6

五、中国证券投资基金业绩分析的实证研究-6

（一）样本数据和指标选择-7

1.样本基金的选择-7

2.指标的选择-9

（二）实证分析-9

1.整理样本数据-9

2.分析收益与风险-10

（三）实证分析结论-12

六、对策与建议-12

参考文献-14

致   谢